前5個月私募證券基金備案量同比激增逾45%

    本報記者 昌校宇

    2025年，私募證券基金市場迎來強勁增長，產品備案數量呈現爆發式上升態勢。據私募排排網最新統計數據，前5個月全行業累計備案私募證券基金4361只，較去年同期大幅增長45.03%。其中，5月份單月備案產品為870只，同比增幅高達77.19%。

    市場人士普遍認為，2025年私募機構備案熱潮的興起緣于多重因素的共同推動。融智投資FOF基金經理李春瑜對《證券日報》記者表示：“當前市場環境呈現四個顯著特征：一是A股市場在科技創新政策和產業升級預期的雙重驅動下穩步回暖，人工智能、新能源、半導體等戰略性新興產業持續活躍，有效提振了市場風險偏好；二是私募基金行業監管體系日臻完善，為行業發展創造了更加穩定的制度環境；三是私募基金尤其是量化策略產品展現出較強的超額收益能力，獲得資金持續青睞；四是產品創新步伐加快，多元化策略為投資者提供了更加豐富的配置選擇。”

    從策略類型來看，股票策略依然占據主導地位。數據顯示，今年前5個月備案的4361只私募證券基金中，股票策略產品達2749只，占比為63.04%；多資產策略和期貨及衍生品策略分列第二位和第三位，備案的產品數量分別為646只和510只，占比分別為14.81%和11.69%，反映出投資者對多元化配置的需求日益增強；相比之下，組合基金策略、債券策略和其他策略的市場熱度相對較低，備案的產品數量均未突破200只。

    量化私募基金表現尤為亮眼。數據顯示，今年前5個月備案的量化私募基金數量達1930只，占同期全市場備案私募證券基金總量的44.26%。

    對此，泉州銓景私募基金管理有限公司基金經理鄭彥欣在接受《證券日報》記者采訪時說：“自去年9月底以來，科技板塊率先復蘇，帶動市場交投活躍度顯著提升。雖然今年二季度初受外部因素擾動出現短暫波動，但在政策支持下市場迅速企穩回升。在此背景下，量化私募基金因其獨特的優勢獲得投資者追捧。一方面，算法驅動的投資決策有效規避了人性弱點，風險控制更加精準；另一方面，全市場選股策略能夠更好地把握結構性機會，輔以對沖工具的運用，進一步提升了產品的防御能力，為投資者創造了更佳的投資體驗。”

    在市場參與主體方面，頭部量化私募機構展現出強勁的發展勢頭。私募排排網數據顯示，今年前5個月，有產品備案的私募證券基金管理人達1558家，其中管理規模在10億元以下的小型私募機構有1177家，備案的產品數量為2062只；管理規模10億元至50億元的私募有259家，備案產品914只；管理規模在50億元以上的大型私募有122家，備案產品1385只。

    數據顯示，備案私募基金數量排名靠前的多為大型量化私募機構，66家備案產品數量不少于10只的私募機構中，大型私募機構有40家，其中31家為量化私募機構。

    業內人士普遍認為，當前私募基金行業正迎來發展的黃金時期。隨著市場環境的持續改善和投資者需求更趨多元化，私募證券基金的備案熱潮有望延續，為資本市場注入更多活力。