把準汽車金融“方向盤” 金融機構穩踩促消費“油門”

    本報記者 李冰 熊悅

    今年夏天，與氣溫一起升高的，還有消費者的購車熱情。試駕車前排起長龍，銷售顧問的襯衫上汗漬未干，便又急忙迎接下一波客戶。這是《證券日報》記者近日在北京某小米汽車銷售門店目睹的景象。

    這背后離不開促消費政策組合拳的精準“加油”。隨著汽車以舊換新政策不斷加碼、部分城市取消限購、汽車消費券陸續發放，疊加產業端動作連連，金融服務快速跟進……自去年3月份推出“兩新”（大規模設備更新和消費品以舊換新）政策以來，到今年1月份“兩新”政策進一步拓展，汽車消費領域取得了顯著進展。

    家住深圳市的張先生表示，經過權衡準備貸款15萬元買一輛新能源汽車。“車企提供的車貸方案有利息優惠，會優先考慮貸款購車，加上政府還有購車補貼，購車門檻和成本大大降低。”張先生表示。

    《證券日報》記者在調查采訪中發現，像張先生一樣感受到購車實惠的消費者不在少數。為了更好踩穩促消費的“油門”，銀行、汽車消費金融公司等金融機構積極行動，通過創新汽車金融產品服務、加強政銀企合作，充分發揮金融支持作用，幫助消費者降低購車門檻、提升購車體驗，為汽車消費掛上“加速擋”。

    政策推動汽車消費提速

    汽車產業鏈長、涉及面廣、帶動性強，汽車消費增長能夠顯著拉動上下游產業發展。因此，汽車消費在提振消費中占據重要地位。

    圍繞汽車以舊換新，相關政策持續加碼。2024年3月13日，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，其中提出“開展汽車以舊換新”“優化金融支持”。隨后在2024年3月28日，為貫徹落實黨中央、國務院決策部署，加大汽車消費金融支持力度，推動汽車以舊換新，穩定和擴大汽車消費，中國人民銀行、國家金融監督管理總局發布《關于調整汽車貸款有關政策的通知》。

    以舊換新政策出臺后，拉動汽車消費成效顯著。據商務部數據，2024年全年，汽車報廢更新超過290萬輛，置換更新超過370萬輛，帶動汽車銷售額9200多億元。

    今年1月5日，國家發展改革委、財政部發布《關于2025年加力擴圍實施大規模設備更新和消費品以舊換新政策的通知》。較2024年政策內容，2025年“兩新”政策補貼資金更多、力度更大、范圍更廣、機制更優。同月，商務部等八部門辦公廳發布《關于做好2025年汽車以舊換新工作的通知》，進一步明晰汽車以舊換新的各項政策細節，從擴大汽車報廢更新支持范圍、優化汽車報廢更新補貼審核撥付監管流程、完善汽車置換更新補貼標準等多維度支持汽車消費。

    這場“政府搭臺、企業唱戲、百姓受益”的消費盛宴，不僅釋放了內需潛力，實實在在地惠及消費者，更成為促進產業升級的重要動力。

    隨著政策優化加碼，消費者申請汽車以舊換新補貼活躍度持續提升，汽車消費回升向好態勢顯著。商務部數據顯示，截至5月11日，2025年汽車以舊換新補貼申請量達322.5萬份，其中汽車報廢更新103.5萬份，置換更新219萬份。自2024年汽車以舊換新政策實施以來，累計補貼申請量已突破1000萬份。

    中國汽車工業協會最新數據顯示，今年1月份至5月份，汽車銷量達到1274.8萬輛，同比增長10.9%。其中，新能源汽車銷量為560.8萬輛，同比增長44%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的44%。

    中國人民銀行行長潘功勝2025年5月7日在國新辦新聞發布會上表示，完善存款準備金制度，階段性將汽車金融公司、金融租賃公司的存款準備金率從5%調降至0%。這意味著，這兩類機構降低存款準備金率后，面向汽車消費、設備更新投資等領域的信貸供給能力將有效增強。

    中國銀行研究院研究員杜陽對《證券日報》記者表示，政策層面推出一系列激活汽車消費的舉措，具有多重積極效果：一是激發消費需求，促進消費升級。其中，汽車以舊換新政策是居民汽車消費提質升級的新引擎，有助于推動我國汽車消費市場向高端化、綠色化、智能化方向發展。二是帶動汽車產業鏈發展。三是促進汽車金融市場創新。銀行、汽車金融公司等金融機構可以進一步探索多元化汽車消費金融產品，不斷豐富消費信貸產品體系，滿足消費者多樣化的金融需求。

    “國家政策對汽車消費的支持正深刻重塑市場格局。”南開大學金融學教授田利輝表示，“對市場而言，以舊換新政策直接刺激需求釋放，同時推動新能源汽車滲透率提升。對金融機構而言，政策引導汽車金融行業催生全生命周期服務模式，如定制化新能源車貸和供應鏈金融等創新。”

    金融機構發力汽車金融

    為深入貫徹落實國家促消費擴內需的有關部署，銀行等金融機構圍繞消費金融領域，通過深化產品創新、優化服務體系、落實普惠舉措等方式，多維度、全方位提升消費金融服務質效，給汽車消費掛上“加速擋”。

    記者走訪調查了解到，銀行等金融機構積極響應政策，從汽車產業鏈各個環節發力，線上線下優化服務流程，完善汽車金融產品和服務，構建汽車金融服務生態。整體來看，銀行機構普遍加快產品創新，打造惠民金融工具箱，構建更具包容性與適應性的金融服務方案。

    比如，工商銀行上海市分行打造汽車分期業務特色網點；農業銀行優化信貸服務模式，貫通汽車產業創新鏈、資金鏈和供應鏈，為車企提供全鏈條金融方案；浦發銀行汽車金融品牌“i車貸”打造數字化在線模式，上線與主要車企主機廠直連項目，接入經銷商門店超1000家，促進汽車消費。

    微眾銀行汽車金融相關負責人對《證券日報》記者表示：“近年來，微眾銀行圍繞以舊換新等國家政策，持續升級和迭代現有產品服務，便利消費者申請，優化業務流程，解決消費痛點；同時，聯合主機廠推出更多免息、低息產品的金融方案，減輕消費者成本負擔，提高消費能力”。

    汽車金融公司作為汽車金融市場的重要參與者，也在積極提供金融助力。比如，廣汽匯理汽車金融有限公司此前面向部分車型推出0首付、氣球貸（50%首付、50%尾款、貸款期限為1年）、悅享貸等特色汽車金融產品。

    根據記者實地走訪調查，提供豐富多樣的金融產品、降低車貸成本，確實有效提升了消費者的購車意愿。

    記者在北京某小米汽車銷售門店內看到，即將上市發售的小米YU7以及目前在售的小米SU7和小米SU7 Ultra吸引了眾多消費者駐足拍照和試駕。特斯拉、比亞迪等品牌的汽車銷售門店同樣客流不斷。

    “目前，特定車型可享受5年0息分期貸款金融服務。”北京某特斯拉體驗店的銷售人員向記者介紹。小米汽車銷售門店的銷售人員也表示，小米汽車的分期貸款產品允許消費者靈活選擇首付比例。

    據悉，目前，諸多車企紛紛與銀行、汽車金融公司等金融機構合作，推出“0首付”方案、靈活調整首付比例、利率優惠、線上化審批和附加權益等金融支持措施。

    “新能源汽車的發展為汽車金融帶來了增長機遇。當前，銀行、車企旗下的汽車金融公司、融資租賃公司等各類金融機構正加速布局新能源汽車金融，業務機會得以拓展。”中國汽車流通協會金融分會副秘書長周偉表示。

    得益于汽車消費支持力度的加大，2024年部分銀行的汽車金融業務實現高速增長。例如，截至2024年末，交通銀行汽車分期余額較2023年末增加674.16億元，增幅為240.10%；平安銀行汽車金融貸款余額為2937.95億元，2024年全年個人新能源汽車貸款新發放637.68億元，同比增長73.3%。

    周偉進一步表示，金融機構在布局汽車金融時，核心應是精準定位市場需求，優化消費場景，提升消費者體驗，并制定精細化方案。未來，銀行等金融機構的汽車金融服務應覆蓋汽車產業全生命周期。

    “銀行可以依托其廣泛的網點布局、業務種類多等優勢，在服務汽車消費者的同時，拓展整個汽車產業鏈的金融服務。汽車金融公司可以利用其與生產廠商的緊密關系，結合汽車銷售場景，推出定制化金融產品。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬補充道。

    夯實風控方能行穩致遠

    在政策支持和市場需求持續釋放等因素推動下，汽車金融市場規模不斷擴大。然而，在業務規模不斷增長的同時，汽車金融產品同質化、貸款市場競爭不規范等問題依然存在。汽車消費投訴以及銀行與代理商合作模式下的道德風險也頻頻發生。

    從近年來金融機構罰單來看，部分銀行因“對合作機構日常管理不到位”等原因被罰。在此背景下，銀行等金融機構只有系好發展“安全帶”，筑牢風控防線，才能行穩致遠。

    為強化風控體系建設，推動業務穩健可持續發展，中國（上海）自貿區研究院金融研究室主任劉斌建議，銀行等金融機構應重點從貸前、貸中、貸后三個環節開展風控，運用多維度信用評估模型，嚴格審核貸款申請人的信用資質，建立明確、嚴格的審批流程，明確各環節的職責和權限，防止審批過程的隨意性和權力濫用。同時，充分考慮客戶購車用途、車輛價值等因素，確保貸款發放合理合規。此外，還需嚴格合作方管理，與經銷商簽訂書面合同，明確各方職責，規范其行為。

    值得關注的是，近日多地銀行業協會發聲直指汽車貸款“高息高返”等不合規亂象。這背后折射出汽車金融行業存在的無序競爭、產品同質化等問題。受訪者普遍認為，推動汽車金融健康發展、提質升級，需要多方協同發力。

    “推動汽車消費金融的健康發展，需要從政策引導、行業治理、銀行自身機制等多方面協同發力。同時，銀行應加強自身風控體系建設，增強對汽車殘值風險、新能源汽車貶值波動等特有風險的管理能力。”杜陽表示。

    田利輝認為，銀行在支持汽車消費方面需加強對消費者的信用評估和風險管理，降低貸款風險并保障資金安全。同時，建立科學、合理的評估體系，以確保貸款額度的合理性和準確性。

    此外，保障消費者權益、提升消費者金融服務體驗，也是機構需要關注的重要問題。

    “銀行等金融機構尤其要關注合規紅線和消費者保護問題，將消費者權益保護落實到汽車金融服務的各個環節。”周偉認為，銀行在汽車金融領域的布局應把精力用在精準分析和挖掘客戶需求上，創新金融產品和服務，利用技術手段推動業務高效運轉。未來，銀行等金融機構需根據當下汽車行業核心消費群體的多樣化需求，創新汽車金融的服務方案，提供更加多樣化、多元化、定制化的服務，以滿足核心用戶群體的用車綜合金融需求。