ChatGPT引爆AIGC概念股 機構建議關注三條主線

    ChatGPT持續火熱，引爆海內外市場AIGC（AI創作內容）概念股。美股市場英偉達市值重回5000億美元大關，A股市場漢王科技連續5個交易日“一字”漲停。對于ChatGPT熱潮帶來的投資機遇，機構普遍認為，2023年有望成為AIGC發展大年，ChatGPT將為計算機基礎設施、算力等上游技術、代碼機器人等下游帶來巨大需求。

    AIGC概念股大漲

    ChatGPT是OpenAI于2022年11月推出的聊天機器人，ChatGPT在推出兩個月后，用戶數量突破1億。瑞銀發布報告稱，在過去20年里，根本找不到像ChatGPT這樣能夠快速累計用戶的應用程序。

    2023年以來，ChatGPT引爆AIGC概念，海外股票市場相關概念股率先啟動。美股英偉達今年以來漲幅近45%，市值重回5000億美元大關；中概股百度今年以來漲幅已超25%。春節假期后首個交易周，A股市場的相關概念股也一路拉升。其中，賽為智能上周漲超74%，漢王科技連續5日漲停。此外，A股市場上周漲幅前十的股票排行榜中，有6股為AIGC概念股。

    ChatGPT是一個有著大量復雜計算需求的AI模型。機構認為，ChatGPT的成功將推動更多AI工具的開發，這些工具均需要更強大的計算能力。據瑞銀分析師蒂莫西·阿庫里分析，ChatGPT已導入至少1萬顆英偉達高端GPU來訓練模型。

    近日，不少機構發布研報，熱推AI核心技術相關企業。其中，科大訊飛受到中信證券、中信建投、華西證券、天風證券、西部證券、國泰君安、浙商證券等11家證券的推薦。2月亦有多家機構上調了百度的目標價，對百度股票的評級均為“買入”，值得一提的是，里昂證券將百度目標價由143美元提高到184美元。

    相關廠商有望受益

    AI技術高速迭代，增速驚人。中國電子學會數據顯示，2021年中國人工智能核心產業市場規模為1300億元，同比增長38.9%。據《新一代人工智能發展規劃》，到2025年，我國人工智能核心產業規模將超過4000億元，帶動相關產業規模超過5萬億元。

    AIGC使得AI應用場景獲得大幅延展。機構認為，AIGC將進一步推升算力需求，下游應用場景的拓展與大模型的快速發展也將有力推動行業上游發展，無論是算力還是數據標注的需求都將大幅增加。“ChatGPT在參數規模上已經達到了千億級別，對于AI大模型而言，不論是訓練還是推理，對于算力等基礎設施都有著極大的需求。”國泰君安計算機行業首席分析師李牧華說。

    對于ChatGPT熱潮帶來的投資機遇，西部證券計算機行業首席分析師邢開允認為，2023年有望成為AIGC發展大年，ChatGPT將為計算機基礎設施、算力等上游技術、代碼機器人等下游帶來需求。目前，OpenAI等巨頭已著手自建計算集群來滿足AIGC的要求，國盛證券計算機行業首席分析師劉高暢表示，集中式的模式對GPU、存儲、機房、供電等基礎設施均有巨大需求。

    華西證券計算機行業首席分析師劉澤晶表示，AIGC前景廣闊，受益廠商可分為三類：一是AI處理器廠商，具備自研AI處理器的廠商可以為AIGC的神經網絡提供算力支撐，AI處理器芯片可以支持深度神經網絡的學習和加速計算，相比于GPU和CPU擁有成倍的性能提升和極低的耗電水平；二是AI商業算法商業落地的廠商，原因是AI算法的龍頭廠商在自然語言處理、機器視覺、數據標注方面都具有先發優勢和技術領先性；三是AIGC相關技術儲備的應用廠商，相關廠商有望在降本增效的同時實現創意激發、提升內容多樣性并打開海量市場。