“茅指數”持續低迷 “寧組合”不斷走強 科創50指數月線四連陽

    周五，滬深兩市在周四大漲后震蕩整固。上證指數收于3397.36點，下跌0.42%；深證成指收于14473.21點，下跌0.29%；創業板指收于3440.18點，下跌0.56%。兩市成交額超1.3萬億元，連續第8個交易日在萬億元上方。

    受部分行業政策調整、流動性邊際擾動等多重因素影響，主要指數7月份多數呈現調整走勢。不過，科創50指數7月份上漲0.19%，實現連續4個月上漲。創業板指表現也相對較強，全月僅下跌1.06%。上證指數和深證成指7月均跌超4%，滬深300指數7月跌幅為7.9%，上證50指數7月跌超10%。

    滬深300指數權重股中，貴州茅臺、中國平安、招商銀行位列前三。7月，以這三大權重股為代表的消費、金融等行業構成的“茅指數”持續低迷，而以新能源、半導體為代表的“寧組合”不斷走強。

    周五，鋰礦指數再度飆漲，天齊鋰業、融捷股份、西藏礦業、雅化集團、江特電機等成分股漲停。天齊鋰業首次突破百元關口，刷新歷史新高。贛鋒鋰業跟漲，股價同樣刷新歷史新高。鋰礦指數12只成分股中，有6只今年以來漲幅超過100%。

    多家機構認為，基于目前的供需、庫存狀況，預期本輪鋰價上漲的高度、節奏、持續性都將超預期。國泰君安調高下半年鋰價預測至歷史前高的18萬元/噸。中信證券預計，寧德時代發布的鈉離子電池技術不會改變今明兩年鋰供應緊張的局面。

    與之形成鮮明對照的是，周五白酒板塊領跌兩市。白酒指數跌逾6%，水井坊跌停，舍得酒業、山西汾酒逼近跌停，青青稞酒、酒鬼酒、瀘州老窖、迎駕貢酒跌逾7%。貴州茅臺跌超4%，股價創2020年11月20日以來新低。

    由于白酒板塊存在估值消化壓力，引發了資金的調倉行為。據中泰證券統計，截至2021年二季度末，食品飲料板塊的基金持倉比例自2020年第二季度以來首次環比下滑。

    浙商證券認為，食品飲料板塊下跌原因包括：社零數據不及預期引發市場對消費二次探底的擔憂，市場對白酒行業稅收變化擔憂加劇等?；久嬲{研顯示，白酒景氣度向好趨勢未變。

    周五盤面最大的亮點是儲能概念大暴發，和順電氣、盛弘股份、科泰電源等斬獲20%漲停，陽光電源再創歷史新高。

    消息面上，國家發改委發布關于進一步完善分時電價機制的通知。

    東吳證券認為，強化尖峰電價、深谷電價機制與電力需求側管理政策的銜接協同，一方面可充分挖掘需求側調節能力，引導用戶在高峰少用電、低谷多用電，提升電力系統運行效率；另一方面可刺激儲能自發自用需求，分攤電網負荷，同時為儲能參與系統調節提供更大空間。

    資金面上，北向資金周五凈買入22.47億元，為其連續第3個交易日凈買入。7月份北向資金累計凈買入107.63億元。

    上海證券認為，未來北向資金仍將保持凈流入趨勢。

    展望后市，銀河證券表示，8月是半年報披露期，市場估值可能承壓，業績高增長仍是核心，擇股需適當把握估值與業績的匹配度。