首批中證A500場外指數基金集體開售 分紅特色有助實現“長錢長投”

    本報記者 昌校宇

    圍繞中證A500指數正在上演新一輪角逐。

    10月25日，首批20只中證A500場外指數基金集體開售，市場將迎來更多增量資金。另據《證券日報》記者從渠道處獲悉，隨著首日募集火爆，截至發稿前，20只基金募集金額已超200億元。

    嘉實基金表示：“首批中證A500場外指數基金開售，為市場引來了場外資金‘活水’，在滿足場外投資者一鍵布局A股核心資產的同時，也將為場內中證A500ETF注入更多流動性，實現場內外良性循環，共同助推市場高質量發展。”

    進一步豐富指數化投資工具

    10月15日，在首批中證A500ETF上市當天，43只中證A500場外指數基金集體申報；10月18日，其中的25只產品“光速”獲批；10月25日，包括10只中證A500ETF聯接基金、9只中證A500普通指數基金以及1只中證A500指數增強基金在內的20只產品率先開售。

    上述20只產品分別為嘉實基金、招商基金、泰康基金、華泰柏瑞基金等10家公募機構旗下的中證A500ETF聯接基金，易方達基金、博時基金、中歐基金等9家機構旗下的中證A500指數基金，以及華商基金旗下的中證A500指數增強基金。

    易方達基金指數研究部總經理龐亞平對《證券日報》記者表示：“易方達中證A500指數基金等產品的發行，將進一步豐富指數化投資工具，滿足投資者多樣化的配置需求。”

    據泰康基金介紹，相較于場內ETF產品，中證A500場外指數基金有多重特點：一是投資門檻更低，一般1元起購；二是購買方式、交易規則更簡單，投資者無需開立證券賬戶，通過銀行網點、網銀等渠道即可購買；三是豐富了投資選項，產品成立后可設置定投模式，定時定額扣款，投資更便捷，助力投資者實現長期資金規劃。此外，相較于主動管理產品，場外指數基金的管理費、托管費及認購申購費用通常較低，有助于進一步節約交易成本。

    此次中證A500場外指數基金普遍延續了此前中證A500ETF的分紅制度，多數產品在基金合同中約定月度或季度分紅。泰康基金表示：“在市場波動較大的情況下，基金分紅被認為是震蕩市中的‘定心丸’。一方面，投資者可以選擇將分紅收益落袋為安，從而在長期持有基金之外獲得持續穩定的現金流；另一方面，投資者還可以選擇將分紅收益再投資，這部分投資還能免收申購費用，從而進一步降低投資成本，有助于實現‘長錢長投’。”

    事實上，就在發行前夕，多家公募機構還用“真金白銀”提振市場信心。10月24日晚，華泰柏瑞基金發布公告稱，基于對中國資本市場長期健康穩定發展的信心，公司將運用固有資金2000萬元，投資旗下權益基金華泰柏瑞中證A500ETF聯接基金，并承諾至少持有1年以上。后續公司將繼續運用固有資金投資旗下權益基金。同日，華商基金宣布，公司將于近日運用固有資金2000萬元，認購旗下華商中證A500指數增強基金。

    定位符合耐心資本偏好

    前述20只產品均跟蹤中證A500指數，該指數是新“國九條”發布后的首只重要寬基指數。而中證A500指數及其配套產品陸續推出后，備受市場關注。Wind數據顯示，首批中證A500ETF上市首日累計成交金額突破百億元。截至10月24日，首批產品規模已超400億元。

    泰康基金認為：“與傳統寬基指數相比，中證A500指數在編制時跳出了以總市值為單一初篩標準的局限，有機結合了‘核心資產’與‘新質生產力’的雙重維度，從ESG、行業均衡、大市值、互聯互通等多角度豐富指數定位，編制方法與國際接軌，更符合國際資金、耐心資本的偏好。”

    中歐基金表示：“此次布局中證A500指數產品，正是公司關注到該指數兼顧核心資產與行業龍頭，看好這只指數對本輪A股發展趨勢的跟蹤效果。”

    展望后市，泰康基金表示，整體來看，經歷了9月末的單邊上漲行情之后，市場重歸理性，短期內依靠政策預期可能難以再次挑戰前高，但在央行強有力的創新工具之下，市場流動性確定性改善，為市場構筑較為堅實的底部支撐。結合目前A股估值仍處于歷史低位水平，政策支持和資金流入為股市提供了良好基礎，權益資產仍具有較大的投資價值。

    在嘉實基金指數投資負責人劉珈吟看來，市場經歷第一波快速上漲后，有基本面支持、估值相對低位的核心資產持續性有望更好。同時，作為基本面優質且兼具互聯互通、ESG特征的A股核心資產代表，中證A500指數或將持續受益政策積極、機構入市及核心資產估值回歸，成為個人和境內外機構投資者布局A股的優選。