深交所積極支持民營房企債券融資 市場首單聯合創設ABS信用保護憑證落地

    本報記者 邢萌 見習記者 郭冀川

    5月16日，深交所推出中國證券金融股份有限公司（以下簡稱“中證金融”）和專項計劃管理人中信證券股份有限公司聯合創設的信用保護憑證，與“中信證券-聯易融-信聯1號2期供應鏈金融資產支持專項計劃”（以下簡稱“龍湖供應鏈ABS”）配套成功完成簿記。

    龍湖供應鏈ABS發行總規模4.02億元，優先級資產支持證券利率3.50%，投資者認購倍數2.36倍，基礎資產為供應鏈上游306家中小供應商對龍湖的應收賬款。對應信用保護憑證名義本金4000萬元，被保護標的發行規模4億元。

    深交所表示，該信用保護憑證的成功設立，是市場落地的首單民營房企信用保護工具，有利于增厚民營房企債務融資信用水平，標志著創新工具支持民營房企債務融資取得新的階段性成果。

    “ABS+信用保護憑證”的融資解決方案，是首單中證金融參與聯合創設的ABS信用保護憑證，在信用保護工具業務上也實現了創新。一是相較于一對一的信用保護合約，信用保護憑證流通能力更強，定價更為市場化，提升了各方對龍湖ABS的投資意愿，有利于供應鏈上游中小企業加快回收資金、降低資金成本、拓寬融資渠道。二是采用聯合創設的發行方式，充分發揮中證金融市場核心機構作用，有助于凝聚市場各方力量，進一步提升資本市場對民營企業的融資支持力度。

    深交所表示，接下來將堅決落實黨中央、國務院關于支持民營企業發展的決策部署，在中國證監會指導下，堅持“兩個毫不動搖”，用好用活市場力量，推動業務創新、產品創新，支持更多市場機構參與民營企業債券融資信用保護工具業務，合力賦能民營經濟健康發展。

（編輯 張偉）