促進買賣雙方有序博弈 深交所優化創業板市場化發行承銷機制

    本報記者 昌校宇

    8月20日，《證券日報》記者從深交所獲悉，為貫徹落實中國證監會有關上位法規要求，優化創業板新股發行承銷相關配套業務規則，促進買賣雙方有序博弈，推動市場化發行定價機制有效發揮作用，維護市場良好秩序和良性生態，深交所擬修改《創業板首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》（以下簡稱《首發實施細則》）部分條款，今日起向社會公開征求意見，截止時間為2021年9月5日。

    深交所相關負責人表示，創業板試點注冊制以來，進一步完善了市場化發行承銷制度體系，建立了以機構投資者為主體的創業板新股發行詢價定價配售機制，發揮了積極作用，新股發行總體平穩有序。但實踐中也出現一些新情況新問題。為此，深交所在中國證監會指導下，堅持市場化、法治化原則，在常態化加強發行承銷監管的同時，動態研究完善《首發實施細則》，積極維護新股發行承銷過程的公平和效率。本次主要修改內容包括三個方面：一是完善高價剔除機制，將高價剔除比例從不低于10%調整為不超過3%；二是與《創業板首次公開發行證券發行與承銷特別規定》銜接，取消新股發行定價與申購時間安排、投資風險特別公告次數掛鉤的要求；三是加強詢價報價行為監管，明確網下投資者參與詢價時規范要求、違規情形和監管措施，涉嫌違反法律法規或證監會規定的，上報證監會查處或由司法機關依法追究刑事責任。

    深交所表示，接下來，將繼續全面踐行“建制度、不干預、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求，堅持“開明、透明、廉明、嚴明”工作理念，認真研究吸收市場各方合理建議，根據意見建議進一步完善《首發實施細則》，優化創業板發行承銷機制，提升發行定價市場化水平，強化發行承銷過程監管，督促買賣雙方認真履職盡責，獨立客觀報價，審慎合理定價，共同維護好新股發行秩序，更好發揮要素資源優化配置功能。

（編輯 孫倩）