深交所就公司債券發行上市審核及存續期監管業務規則公開征求意見

    本報記者 昌校宇

    為貫徹落實《證券法》《公司債券發行與交易管理辦法》關于公開發行公司債券注冊制相關安排，進一步促進注冊制下交易所公司債券市場健康發展，深交所近日起草了《公司債券發行上市審核規則》，修訂了《公司債券上市規則》《非公開發行公司債券掛牌轉讓規則》《債券市場投資者適當性管理辦法》，并向社會公開征求意見，截止時間為2021年6月3日。

    近年來，深交所認真踐行“建制度、不干預、零容忍”方針，按照證監會“四個敬畏、一個合力”要求，堅持市場化、法治化改革方向，結合債券市場監管實踐，持續構建科學完備、透明高效、簡明易行的債券規則體系，著力推進公司債券注冊制改革平穩運行，更好發揮交易所債券市場功能作用。本次規則起草修訂工作重點圍繞以下方面：

    一是完善基礎制度建設，構建簡明清晰規則體系。厘清業務規則規范邊界，將公開發行公司債券審核相關規定從《公司債券上市規則》中剝離，單獨制定《公司債券發行上市審核規則》，全面規范注冊制下公開發行公司債券審核相關事項，完善基礎制度，打造以審核規則、上市規則及掛牌規則為核心，以審核業務指引、存續期信息披露及風險管理相關指引為主干，以業務辦理指南為補充，覆蓋事前、事中、事后監管全鏈條的有機統一規則體系。

    二是銜接上位規則，做好新證券法配套制度建設。公開審核標準，明確申請發行上市應當符合的條件及信息披露要求，規定審核關注事項，規范各業務節點的材料要求、辦理時限等；明確公司債券終止上市（掛牌轉讓）情形，主要包括債券全部完成償付、經全體債券持有人同意且發行人主動申請終止等；強化存續期信息披露要求，增加增信主體為信息披露義務人，完善發行人重大事項及年度報告披露要求。

    三是落實深化“放管服”改革要求，持續提升為市場主體“辦實事”能力。結合發行登記上市“一站式”服務實踐，大幅簡化上市及掛牌轉讓申請材料要求，對于審核或發行階段已經提供的申請書等文件不再重復提交，僅需提供登記完成證明等文件；落實取消強制評級安排，刪除評級指標，并引入影響投資者權益保護的相關情形作為存續期投資者適當性調整標準。

    四是壓實中介機構責任，督促市場主體歸位盡責。按照“受理即納入監管”原則，明確自申請文件受理之日起，發行人及其相關方、主承銷商及證券服務機構等各方即承擔相應法律責任，強調專業機構特別注意義務，明確證券服務機構對所出具書面意見存在“保真”義務，細化監管措施和紀律處分類型、觸發情形及相關方責任承擔安排。

    深交所表示，接下來，將繼續堅持“開明、透明、廉明、嚴明”工作理念，平穩有序推進規則發布、債券審核、風險防控等工作，以開明的態度，認真研究吸收市場各方合理建議，抓緊完成相關規則制定修訂發布；以透明的標準，堅持以信息披露為核心的注冊制理念，增強審核進度及結果的可預期性；以廉明的作風，強化權力運行監督制約，守牢廉潔自律底線；以嚴明的紀律，嚴格執行規則制度，提升對違法違規行為的問責強度，維護規范有序的債券市場生態環境，進一步提升交易所債券市場服務實體經濟的能力。

（編輯 李波）