積極防范和化解市場運行風險 專家表示監管也應科技先行創新先行

    主持人宓迪：1月16日至17日，2020年證監會系統工作會議在京召開。今日本報從積極防范和化解市場運行風險、平穩推出創業板改革并試點注冊制、科學合理保持IPO常態化發行和優化退市標準等角度，采訪專家學者進行解讀。

    本報記者 孟珂

    1月16日至1月17日，2020年證監會系統工作會議在京召開。證監會在會議上部署了今年的六大重點任務，其中第一項就是，以防風險強監管為抓手，持續優化市場生態。加強對杠桿資金和輸入性、交叉性風險的監測研判，強化預期引導，積極防范和化解市場運行風險。

    對此，蘇寧金融研究院特約研究員何南野昨日對《證券日報》記者表示，這說明防范風險依舊是監管第一要務，維持資本市場的平穩發展是監管的重要責任。“穩”字當頭，任何創新和突破，都應在“穩”的基礎上進行推進，以防止系統性風險的出現。

    “從目前看，2020年資本市場監管部門將出臺全面提高上市公司質量的行動計劃，將圍繞信息披露、資金占用、違規擔保、內幕交易、財務造假等方面進行嚴格的監管和懲罰，以有效提升資本市場生態環境。”何南野說。

    此外，證監會還指出，堅持分類施策、精準拆彈，遏制增量與化解存量并舉，繼續穩妥做好股票質押、債券違約、私募基金、行業機構及各類交易場所等重點風險的防控處置。進一步加強日常監管，壓實監管責任，提升監管效能。積極發揮稽查處罰最后防線作用，加大對欺詐發行、財務造假、內幕交易、操縱市場等嚴重違法違規行為的打擊力度。

    據《證券日報》記者根據證監會官網統計，2019年全年，證監會和地方證監局累計公布292張行政處罰決定書，其中，內幕交易占比約40%，信披違規占比約30%。

    “內幕交易和信息披露違法損害了市場的公平、公開、公正性，一直是嚴厲打擊的對象”，川財證券研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，預計打擊內幕交易方面，隨著新《證券法》的出臺，未來處罰力度將會進一步增強，有助于保護投資者合法權益。

    在稽查處罰方面，今年將會有哪些創新舉措？何南野認為，在稽查處罰方面，創新之一是科技監管，應充分使用先進的技術手段，對違法違規行為進行跟蹤、監控和查處，提高稽查的效率和精準性。創新之二是數據監管，要借助大數據和征信體系，加強與工商、稅務、海關等部門的協作，對市場主要參與主體、上市公司的董監高等進行精準的用戶畫像，篩選出風險較大的主體進行重點監控。創新之三是積極將區塊鏈、人工智能等應用到監管之中。這些新技術的使用對提升稽查效率有重大幫助，監管也應科技先行、創新先行。