深交所理事會：強化市場風險防控 打好防范化解重大風險攻堅戰

    4月29日，深交所發布理事會2018年工作報告。報告指出，2019年，深交所理事會將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神為指導，堅決貫徹習近平總書記系列重要指示批示精神和中央經濟工作會議、全國金融工作會議精神，緊緊圍繞金融工作三項核心任務，認真落實證監會“四個必須”“一個合力”工作要求和會員大會決議，堅持市場化、法治化原則，凝聚好會員共識，發揮好市場合力，推動深交所各項工作邁上新臺階。

    過去一年，深交所第四屆理事會團結帶領廣大會員，持續完善交易所治理結構，著力補齊監管制度短板，全力維護市場穩定運行，積極推進改革創新發展，不斷提高決策科學性、規范性水平，推動深交所更好地服務國家經濟社會發展全局。著力從三個維度開展工作，推動深交所市場建設取得積極成效。一是深化決策職能。根據新修訂的《證券交易所管理辦法》和《深圳證券交易所章程》規定，再次修訂深交所會議工作規則，進一步強化理事會決策職能。全年理事會召開現場會議2次、非現場會議15次，形成決議22項，有力推動深交所各項工作。二是強化制度建設。將補齊監管制度短板作為重要基礎工作抓實抓好，審議通過各類業務規則20余項，推動完善交易所業務規則體系，進一步提升一線監管效能。三是優化平臺功能。著力發揮理事會平臺紐帶作用和理事“頭雁效應”，完善機制、拓寬渠道，引導會員積極參與深交所市場建設，充分調動會員積極性。

    在此基礎上，深交所理事會重點做好以下幾方面工作。第一，統籌發展全局，堅決落實金融工作三項任務。一是認真落實中央部署，堅持服務實體經濟。貫徹落實習近平總書記民營企業座談會重要講話精神，審議通過股票質押式回購交易及相關違約處置、轉讓價格等事項，支持上市公司紓解質押困境。此外，審議通過創投股東減持實施細則，優化創投股東減持安排，支持創投形成支持企業發展的正向循環，提高直接融資服務能力。充分發揮資本市場功能作用和交易所平臺優勢，積極服務鄉村振興戰略，堅決打好精準脫貧攻堅戰，研究制定深交所年度扶貧工作計劃，定點幫扶工作成效顯著。

    二是強化重點風險防控，維護市場安全運行。健全完善理事會市場風險委員會工作制度機制，推動交易所設立風險管理委員會，審定首席風控官人選，推動形成分層次、多維度的風險管理架構，促進風險管理工作常態化、機制化、系統化。加強風險管理統籌協調，連續兩次聽取市場運行情況報告，召開市場風險委員會專題會議和片區座談會。

    三是推動深化改革創新，夯實市場發展基礎。堅持市場化原則，推動持續完善創業板改革方案，優化創業板發行上市條件，完善再融資、并購重組制度，增強深市創新資本集聚效應。審議通過深港通業務實施辦法修訂草案，推動內地與香港股票市場交易互聯互通機制北向交易投資者識別碼制度落地，進一步優化互聯互通機制，強化跨境監管協作。

    第二，凝聚會員力量，全力推進市場建設重點工作。一是積極推進期權業務籌備，支持交易所加快豐富產品序列。推動會員單位積極參與深交所期權業務籌備，共80多家會員與交易所進行對接，反復測試、充分磨合，不斷夯實運行基礎，推動期權業務準備工作全面就緒。研究制定商品期貨ETF、債券信用風險保護工具等創新產品業務規則，為市場參與者提供多樣化投融資和風險管理工具，推動深交所構建多元創新產品體系。

    二是研究優化退市制度規則，支持交易所完善優勝劣汰機制。審議通過4項上市公司重大違法強制退市相關制度，強化交易所退市決策主體責任。高度重視長生生物疫苗事件，引導會員支持交易所依法依規啟動長生生物重大違法強制退市程序，穩妥推進中弘股份、金亞科技、雅百特等退市工作。

    三是深入開展“一帶一路”合作，支持交易所優化國際發展布局。有序推進達卡證券交易所股權收購工作，推動跨境資本服務平臺在35個國家或地區建立合作網絡，引導會員積極參與深交所境外路演交流項目，推動深交所深度參與“一帶一路”沿線國家資本市場合作，支持深交所高水平對外開放。

    四是著力推動擴大深市規模，支持交易所增強直接融資功能。引導會員扎實做好IPO和地方債發行承銷工作，全年向深交所輸送48家新上市公司，地方債發行規模同比增長4.5倍。同時，積極支持上市公司通過并購重組實現資源優化整合和產業轉型升級，多渠道擴大直接融資比重，不斷提升服務實體經濟能力。

    五是協同促進行業科技發展，支持交易所發揮技術引領作用。推動召開深交所2018年技術大會，整合行業信息技術研究資源，打造以深交所為核心的技術生態圈，推動行業技術水平整體提升。引導會員積極配合交易所技術系統改造工作，加強行業技術協同，夯實市場安全穩定運行基礎。

    第三，加強自身建設，推動完善交易所治理結構。一是組織召開會員大會，探索創新治理運行機制。二是全面落實辦法要求，推動強化自律監管職能。三是完善決策咨詢機制，實現專門委員會常態化運作。

    報告指出，2019年深交所理事會將緊緊圍繞金融工作三項核心任務，認真落實證監會“四個必須”“一個合力”工作要求和會員大會決議，堅持市場化、法治化原則，凝聚好會員共識，發揮好市場合力，推動深交所各項工作邁上新臺階。

    一是增強金融服務功能，提升資本市場服務實體經濟能力。大力支持民營企業發展，利用股權、債權等多種工具，推動解決企業融資難、融資貴等問題，支持企業做強做優做大。貫徹落實《關于促進中小企業健康發展的指導意見》，支持創新企業、中小企業利用資本市場融資發展，增強市場直接融資功能。全面對接服務國家戰略，充分發揮深交所資源配置平臺功能和上市公司數量多、行業覆蓋廣優勢，積極支持粵港澳大灣區建設、京津冀協同發展、長三角一體化建設，積極服務脫貧攻堅、鄉村振興、東北振興等戰略部署，助力供給側結構性改革，推動促進區域協調發展，深化與地方政府合作，提升“在地化”服務水平。積極服務國企改革，及時總結復制推廣深市國企改革成功經驗和創新模式，推動和支持國有企業開展資本運作，提高國有企業資產證券化水平。積極服務“一帶一路”建設，推動完善跨境資本服務機制，促進與“一帶一路”沿線國家的產融對接，推動更大范圍、更高水平、更深層次互聯互通。積極服務會員和行業發展，多渠道聽取會員意見建議，推動交易所充分發揮技術系統建設等方面引領帶動作用，更好服務會員發展，促進行業整體技術水平提升。持續拓展投資者服務廣度、深度，推動整合交易所和會員的投教工作資源，引導會員更好發揮投教主力軍作用，增強投教工作針對性，切實保護投資者合法權益。

    二是強化市場風險防控，堅決打好防范化解重大風險攻堅戰。充分發揮理事會市場風險委員會和深交所風險管理委員會作用，支持交易所健全完善風險防控制度機制，重點防范股市異常波動，以及風險外溢引發系統性金融風險，促進市場發展更規范、市場預期更明確。持續加大市場運行監測力度，加快推進統一風險監測平臺建設，加強市場主體行為和投資者心理分析，提升風險預研預判預警和應對能力。推進強化重點領域風險防控，優化股票質押風險處置方式流程，加大債券違約風險監測排查力度，完善與地方政府風險處置會商機制，促進精準有效處置重點領域風險。加大對重點高風險公司的監管力度，嚴格執行退市制度，促進退市法治化常態化，完善市場優勝劣汰機制。將增強交易所技術系統風險應急保障能力放在突出重要位置，打造一流基礎設施和應用平臺，推動提升業務安全性、穩定性和連續性，守住不發生交易中斷的風險底線。

    三是完善多層次股票市場功能，加快推進創業板改革。提升創業板市場包容性和覆蓋面，增強服務新經濟能力。擴展深交所產品體系，推動ETF期權業務平穩啟動，加大固定收益產品創新和推廣發行力度，大力發展ETF市場和深市核心指數產品，引導更多長期資金配置深市資產。完善監管規則體系，推動持續系統梳理規章制度，進一步補齊監管制度短板，大力推進監管公開，不斷提升監管透明度。強化以信息披露為中心的上市公司監管，促進構建層次清晰、適應“四新”經濟的分行業信息披露體系，真實、全面、客觀反映上市公司經營狀況，完善信息披露、交易監控與現場檢查的監管閉環。優化市場交易監管，推動完善交易制度機制，引導會員切實落實客戶行為管理責任，促進交易所與會員聯合把好交易入口和出口兩道關，維護市場交易秩序。著力提升科技監管能力，加快建設監察系統二期、企業畫像三期，促進底層數據分析應用水平邁上新臺階，推動實現智能監管、精準監管。推動持續優化交易所治理結構，完善理事會和專門委員會日常運作機制，更好發揮委員會職能，提升對廣大會員的團結引領作用，凝聚各方力量，共同建設好深交所市場。