滬指守住3100點 歲末年初把握“穩增長”政策脈絡

    周一，大盤全天震蕩調整，滬指盤中一度失守3100點。截至收盤，上證指數報3107.12點，跌1.92%；深證成指報11124.70點，跌1.51%；創業板指報2346.70點，跌1.14%。滬深兩市成交7568億元，較前一個交易日小幅縮量。北向資金全天凈流出14.91億元，連續3日凈買入的步伐就此止步。

    盤面上，醫藥生物領跌，金融、消費、基建跌幅靠前；在線教育、鋰礦、新能源車、東數西算、養老題材逆勢走強。

    醫藥股大幅降溫

    醫藥板塊昨日全線下挫，尾盤掀起跌停潮，近10只個股跌停。新冠治療、熊去氧膽酸等此前熱炒的概念股全面走低，新冠藥龍頭以嶺藥業和眾生藥業雙雙跌停；布洛芬龍頭新華制藥早盤刷新歷史新高后回落。

    消息面上，近日有傳言稱“連花清瘟可造成肝損傷、肝衰竭”。以嶺藥業昨日開盤重挫，午后觸及跌停。截至收盤，以嶺藥業報40.67元/股，全天成交額為55億元，最新市值已不足700億元。

    國內兩大布洛芬原料藥供應商也迎來“降溫”，亨迪藥業早盤一度跌逾12%，收盤跌2.73%；新華制藥早盤一度逼近跌停，收盤跌0.22%。

    在醫藥股集體“退燒”的環境下，東北制藥昨日開盤沖上漲停，收獲5天3板。近日，有網友發視頻稱，東北制藥東北大藥房出售的退燒藥對乙酰氨基酚片，每板售價2元。相關話題一度沖上微博熱搜，催漲公司股價。

    東北制藥回應稱，已加班加點生產對乙酰氨基酚片等治療發燒感冒的藥品，并在藥店平價銷售。同時，公司全力組織生產，每日可向沈陽地區藥房供貨300件。沈陽東北大藥房連鎖店有100多家，都是平價銷售，所有的藥店對乙酰氨基酚片都是每板售價2元。

    中信建投預計，從2023年第二季度開始，醫療體系將逐漸適應常態模式，醫療終端診療量將有較好恢復。從零售終端看，防疫政策優化后的客流恢復、新冠“流感化”背景下的自我診療需求及前期負面因素的弱化，將推動行業明年收獲較好的增長。

    教育股領漲兩市

    教育板塊昨日強勢上漲，領漲兩市。截至收盤，昂立教育漲停，*ST文化、豆神教育上漲逾10%，全通教育、美吉姆、傳智教育等跟漲。

    港股教育板塊表現更為強勢，截至收盤，光正教育大漲超50%，新高教集團、希望教育等漲逾10%。

    近日印發的《擴大內需戰略規劃綱要（2022—2035年）》提出，積極發展教育服務消費，鼓勵社會力量提供教育服務、支持和規范民辦教育發展、推進民辦教育分類管理改革、對教育領域擴大市場開放、通過職業教育增加勞動者收入。

    華泰證券認為，這明確了對民辦教育的支持態度，有利于緩解市場對民辦教育問題的擔憂。國聯證券預計，職業教育有望迎來黃金時代。職業教育空間廣闊，據測算，未來合理的職業教育公司毛利率為40%左右，凈利率為15%左右。

    地產、養老板塊逆勢活躍

    受利好消息推動，養老概念股昨日開盤后持續走高。截至收盤，悅心健康、澳洋健康、鳳凰股份、珠江股份、雙箭股份等多股漲停。

    房地產板塊尾盤拉升，中交地產、魯商發展、格力地產、深振業A、深深房A等漲停，中國武夷、三湘印象、黑牡丹等漲幅居前。

    招商證券策略團隊分析，隨著擴大內需政策加碼概率進一步加大，在支持消費、住房改善、新能源汽車、養老等方面將有更多明確的措施。當前市場進入穩增長擴內需和對明年經濟預期改善的窗口期，在政策指引和經濟復蘇預期的推動下，短期內經濟復蘇相關代表指數有望繼續表現。

    行業配置上，華西證券建議關注三條投資主線：一是防風險和穩地產相關的房地產產業鏈；二是擴內需促消費相關領域，如醫藥、消費等；三是與“安全、發展”相關的領域，如新能源、信創、自主可控、數字經濟等。