華遠地產50億元私募債最后一期發行 票面利率僅6%再創新低

    本報記者 王麗新

    6月6日，華遠地產發布公告稱，公司成功發行今年第三筆非公開公司債券，規模為10億元，期限為2+1年，票面利率為6%，創2019年以來同評級同期限房地產企業私募債發行票面利率新低。

    去年9月份，華遠地產總規模50億元的非公開發行公司債獲得上海證券交易所無異議函；12月，該筆融資的首期債券成功發行，規模為15億元。今年1月和3月，華遠地產又成功發行了第二期和第三期債券，規模分別為15億元和10億元。此次發行的是該筆融資的最后一期債券，總規模為10億元，牽頭主承為光大證券，聯席主承為太平洋證券、承銷團成員為中信證券。

    值得關注的是，華遠地產該項融資前三期債券票面利率分別為7.5%、6.65%及6.5%，而本期債券票面利率再創新低，僅為6%，這也是今年以來同評級同期限房地產企業私募債發行票面利率新低。

    業內人士指出，低成本融資一直是華遠地產的突出優勢。作為一家高度市場化的國有控股上市公司，華遠始終積極適應監管政策的調整并對金融機構資金面變化進行迅速反應，以合理的融資成本獲得充足資金，同時基于華遠穩健的企業風格及財務盤面的優勢，標普、穆迪、中誠信等主流評級機構始終給予其穩定的評級，因此多年來華遠的融資成本始終處于行業較低水平，也保障了企業在市場波動以及加速擴張的情況下均具備了較強的抗風險能力。

    今年一季度，市場的整體融資環境有所緩和。但近一段時期，受外部環境及內部結構性因素影響，房企債券發行難度及收益率水平呈現出明顯結構性分化。進入5月以來，僅有6只AA+及以下評級房地產企業中長期債券完成發行，且融資成本普遍在7%以上，市場整體收益率水平利差明顯。

    在此形勢下，華遠地產憑借發行人資質優秀、股東背景強、融資渠道豐富、市場形象良好且與眾多金融機構長久合作等特點，簿記當日申購踴躍，參與投資的機構近20家，全場認購倍數達2.37倍，最終確定的發行利率為本期債券詢價區間下限。至此，華遠地產該項50億規模的非公開發行公司債融資已全部成功發行。

（編輯 上官夢露 策劃 王麗新）