本報記者李春蓮 見習記者梁傲男
6月10日開盤，中科曙光（603019）股價一字漲停，漲停價68.09元/股，總市值達996.30億元。
消息面上，6月9日晚間，中科曙光披露換股吸收合并預案。預案顯示，本次交易的具體實現方式為海光信息換股吸收合并中科曙光。海光信息為吸收合并方，中科曙光為被吸收合并方，即海光信息向中科曙光的全體換股股東發行A股股票，交換該等股東所持有的中科曙光股票。
這是5月16日《上市公司重大資產重組管理辦法》正式修訂發布后，首單上市公司之間吸收合并交易。
本次換股吸收合并完成后，中科曙光將終止上市，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。海光信息因本次換股吸收合并所發行的A股股票將申請在上交所科創板上市流通。另外，海光信息擬采用詢價的方式向不超過35名特定投資者發行A股股票募集配套資金。
據了解，中科曙光的換股價格為79.26元/股，海光信息的換股價格為143.46元/股。本次換股吸收合并中，海光信息擬購買資產的交易金額為換股吸收合并中科曙光的成交金額，約為1159.67億元。本次交易構成海光信息的重大資產重組、構成中科曙光的重大資產重組。
有券商人士認為，換股吸收合并通過股權置換實現資源要素的深度融合。其核心價值不僅體現在財務層面的資產重組，更在于構建以股權為紐帶的戰略協同生態。本次交易方案設計的換股比例，在充分評估雙方企業估值、行業并購基準及潛在協同價值的基礎上，最終形成符合資本市場預期的均衡方案，為后續整合奠定價值共識基礎。
中科曙光主要從事高端計算機、存儲、安全、數據中心產品的研發及制造，同時大力發展數字基礎設施建設、智能計算等業務。
2024年，中科曙光營收為131.48億元，歸母凈利潤為19.11億元。市場調研機構IDC發布的2024年中國服務器廠商市場份額報告顯示，中科曙光2024年的市場份額排在第5位。
科技行業分析師表示，此次整合，將構建從芯片設計到軟件生態、系統集成的全鏈條協同發展體系，有利于發揮行業龍頭企業的牽引作用，強化中科曙光在系統集成領域的核心優勢，深化海光信息高端芯片與國產化計算系統的技術耦合和應用適配，推動國產芯片在政務、金融、通信、能源等戰略領域的規?；涞?。
當前，全球科技產業正處于快速變革和重構期，此次重組符合全球產業鏈延伸發展的大趨勢。“此次重組是政策松綁后首單A股公司間吸收合并案例，凸顯監管層對科技自主化的扶持，符合國家‘強鏈補鏈’的戰略需求。”福州公孫策公關咨詢有限公司合伙人詹軍豪表示。
巨豐投顧高級投資顧問陳宇恒對《證券日報》記者表示，雙方戰略整合，將構建起“芯片—服務器—云服務”的垂直生態閉環，提升AI算力利用率，降低成本；加速政務、金融等關鍵領域的安全替代，提升國產化市場份額。同時，以龍頭整合帶動產業鏈協同，增強我國算力產業全球競爭力，重塑國內算力市場競爭格局。
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