000595，調整后重大資產重組方案公布！

    本報記者 李立平

    6月7日，寶塔實業股份有限公司（以下簡稱“*ST寶實”，證券代碼：000595）發布重大資產置換及支付現金購買資產暨關聯交易報告書（草案），以下簡稱“草案”。這是繼今年4月份對原重大資產重組方案進行重大調整后，不到兩個月，公司又一次公告重大資產重組草案。

    回溯歷史，2024年10月30日，*ST寶實召開第十屆董事會第十次會議，審議通過了《關于本次重大資產置換及發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易方案的議案》等相關議案。2025年4月11日，*ST寶實召開第十屆董事會第十五次會議，審議通過了《關于終止發行股份購買資產并募集配套資金、撤回申請文件并擬對原重大資產重組方案進行重大調整的議案》等相關議案。

    根據*ST寶實6月7日披露的草案，公司擬將除保留貨幣資金、其他流動資產（待抵扣進項稅）、長期股權投資（桂林海威75%股權、北京西軸銷售45%股權）、其他權益工具投資（西北亞奧16%股權）、無形資產（柴油機土地）以外的全部資產負債作為置出資產，與寧夏電力投資集團有限公司（以下簡稱“寧夏電投”）持有的寧夏電投新能源有限公司（以下簡稱“電投新能源”）100%股權即置入資產的等值部分進行置換。針對置入資產和置出資產的差額部分，由*ST寶實以現金支付。

    記者注意到，*ST寶實將此前終止的重大資產重組方案進行了調整。

    其一，調整后的重組方案中，*ST寶實置出資產范圍未發生變更，置入資產為寧夏電投持有的電投新能源100%股權，置入資產和置出資產的差額部分，由*ST寶實支付現金向寧夏電投購買。同時，*ST寶實不再向特定對象發行股份募集配套資金。

    其二，置入資產構成發生變化。2024年12月份，寧國運將所持有的寧國運新能源（靈武）有限公司41%股權和寧國運新能源（鹽池）有限公司60%股權無償劃轉至電投新能源，電投新能源因此新增2個控股子公司；2025年5月份，為剝離鹽池惠安堡750MW風光同場項目，電投新能源將所持有的51%寧夏電投鹽池新能源有限公司控股權無償劃轉至寧夏電投，并于同月將太陽山風電場三四期項目和鹽池高沙窩28萬千瓦風電項目無償劃轉至寧夏電投鹽池新能源有限公司。

    公告顯示，此次重大資產重組方案中，擬置入資產交易對價為80927萬元，擬置出資產交易對價為46804萬元。

    根據公告，本次交易構成關聯交易。此次交易的交易對方寧夏電力投資集團有限公司為*ST寶實控股股東寧夏國有資本運營集團有限責任公司（以下簡稱“寧國運”）的全資子公司。

    此次資產重組一旦成功，*ST寶實的主營業務將發生重大變化。本次交易前，*ST寶實主營業務為軸承、船舶電器的生產與銷售，其中主營的軸承產品主要應用于石油機械、冶金軋機、重載汽車、軌道交通、鐵路貨車等領域。本次交易完成后，*ST寶實現有軸承業務將實現置出，主營業務將變更為風力發電、光伏發電及儲能電站的投資開發和運營，以及船舶電器的生產與銷售。本次交易將有利于*ST寶實產業結構的優化調整，有利于其進一步拓展未來發展空間，進而提升上市公司價值。

（編輯 才山丹）