深創投S基金聯合華蓋資本發起國內首只人民幣架構重組接續基金

    見習記者 商惟瑋

    近日，深創投S基金與華蓋資本聯合發起設立國內首只人民幣架構的重組接續基金——廈門健康紅土股權投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“廈門健康紅土基金”）?；鹨幠＝?億元，除深創投和華蓋資本外，基金投資人還包括TR資本、上實盛世S基金、活躍商業銀行理財子公司等知名機構。

    重組接續基金是S基金的一種類型。近年來，多家投資機構設立重組接續基金，但均為境外S基金主導的美元接續基金。廈門健康紅土基金作為首只人民幣架構的重組接續基金，其設立突破了人民幣S基金過往簡單的LP份額轉讓等形式，標志著人民幣S基金在架構復雜的S交易業務上取得新進展，為GP和LP在基金到期清算時提供了新的退出思路和方式，對完善股權投資行業生態具有重要意義。

    深創投集團首只S基金于2020年正式運作。2020年中期，深創投S基金與華蓋資本接觸，在幫助其一期醫療基金等幾只基金的LP實現退出方面達成初步合作意向。隨后，經過基金底層項目盡調和深入探討，雙方商定以Co-GP方式共同發起重組接續基金，打包受讓華蓋資本旗下三只原有基金中六個大健康領域項目，實現原基金LP的退出。接續基金在兼顧新老投資人利益的同時，實現原基金管理人對底層項目的管理延續。

    深創投S基金專注與各細分行業的專業GP合作，為LP提供資金流動性，為創投行業退出難問題探索解決之路，主要投資方向為私募股權基金的投資組合或基金份額。自2020年正式運營以來，深創投S基金已完成基金份額受讓、接續基金重組等數單不同類型的S交易，投資金額超過4.5億元。目前，基金已進入投資和擴募階段，計劃于2021年底完成最終關賬。2021年2月，深創投S基金榮登全球母基金協會發布的“TOP20BestSecondaryFundsintheWorld”榜單。

    深創投1999年由深圳市政府出資并引導社會資本出資設立，公司以發現并成就偉大企業為使命，致力于發掘和培育創新價值，已投資創投項目逾千個，助推188家投資企業實現公開上市。目前，深創投管理各類基金超4100億元，已發展成為以創業投資為核心的綜合性投資集團。

    華蓋資本成立于2012年，是由一批來自境內外業界知名投資機構的專業人士共同創立的私募股權投資機構。公司以“成為創業者與投資人最信賴的資本伙伴”為愿景，聚焦醫療健康、TMT、數字創新三大領域的私募股權投資，致力于推動中小企業成長為行業領軍者。目前公司管理資產規模逾150億人民幣。

（編輯 李波）