下游需求不旺 輪胎再次提價恐擠垮小廠

    本報記者 王僖

    12月份，輪胎企業掀起今年8月底以來的第三輪漲價潮。僅12月1日當天，就有17家輪胎企業宣布提價。

    然而，輪胎企業漲價背后卻是進退維谷的窘境：大宗商品價格快速上漲推高企業成本的同時，重卡市場銷量持續下滑致使輪胎企業配套市場蒙上一層陰影。

    IPG中國首席經濟學家柏文喜在接受《證券日報》記者采訪時表示，輪胎企業的多次漲價是由于成本推動與產能發揮不足導致的供應短缺，進而推高價格，漲價趨勢或將持續到明年一季度。

    價格連續上漲

    市場卻未同步反饋

    隨著大宗商品、原材料、能源等價格大幅上漲，輪胎企業產品成本增加，因此，只能通過一輪輪提價來維持利潤。但據行業人士觀察，輪胎企業連續上漲的價格在市場上并未得到同步反饋。

    因各地區渠道貨源、市場操作差異而形成地區差價的狀況還是存在的。卓創資訊分析師江云表示，“另外，11月份國內市場終端消費能力在地區運輸受限、剛需減弱、運價高企的影響下，表現出一定疲軟，對實行價格上漲產生較大阻力。”

    北京特億能陽光新能源總裁祁海珅表示，輪胎廠商漲價主要受國家能耗雙控、環保監管、限電措施等管控因素影響，疊加原材料成本上漲，與需求端關系不大，漲價是否能持續要看下游終端市場需求能否回暖。

    重卡銷量連續7個月下滑

    配套市場蒙上陰影

    “屋漏偏逢連夜雨”，一方面，輪胎行業承接上游原材料上漲的成本壓力；另一方面，下游需求端也沒有起色。

    據最新行業數據顯示，今年11月份，我國重卡市場總銷量約為4.8萬輛（開票數口徑），環比下降10%，同比下滑65%；1月份-11月份總銷量約為133.5萬輛，同比下降11.6%，重卡市場銷量已經連續7個月下滑。

    重卡銷量關系著全鋼胎的配套銷量，有行業人士指出，今年7月份，重卡國六標準的實施一定程度上透支了行業下半年需求，而重卡銷量大幅度下滑使輪胎企業配套市場受到嚴重影響。雖然輪胎企業在原材料持續漲價壓力下被迫提價，然而，低迷的市場需求給輪胎企業業績蒙上一層陰影。

    對此，卓創資訊分析師江云認為，進入12月份，由于政策影響依然存在，加之需求不足預期，商用車產能釋放較為謹慎，輪胎配套量仍將維持低位運行態勢。

    不過，據中信證券預測，2021年重卡銷量將達140萬輛，下半年雖然面臨較大下行壓力，但全年銷量仍有望維持較高水平。同時值得注意的是，由于乘用車芯片供應逐步緩解，將推動乘用車產能釋放，對應輪胎配套量需求也會出現增長。

    采訪中，祁海珅對《證券日報》記者表示，“氫能源汽車的城市群示范應用已經開啟，氫能商用車尤其是氫能重卡行業將迎來‘換機升級’，景氣度快速提升。”

    行業集中度提升

    中小企業面臨生存危機

    “事實上，我們擔心的并不是上游輪胎企業提價，而是害怕隔壁輪胎店降價！”山東某汽配城輪胎零售商稱。

    上述零售商稱，對于輪胎替換市場的從業者而言，由于消費者的輪胎替換需求周期長，對價格變動并不敏感，零售商跟隨輪胎廠商漲價的傳導阻力并不大，但同行間的低價競爭對行業發展極為不利。

    同時，記者也注意到整個輪胎行業正處于“多事之秋”。據不完全統計，2021年破產/拍賣的橡膠輪胎企業共計30家。此外，2019年和2020年破產企業數量也均超過30家。

    究其原因，政策方面，以山東省為代表的多個地方政府均出臺相關淘汰落后產能的政策，輪胎行業產業升級迫在眉睫。同時，很多中小輪胎企業盲目擴產，導致資金鏈斷裂，進而可能面臨破產。

    而在大量輪胎小廠關閉的同時，國內輪胎行業頭部企業則在快速擴建產能，行業集中度得到進一步提升。祁海珅對《證券日報》記者表示，如今輪胎行業正在往精細化生產和節能降耗加工等方向發展，隨著國家環保監管力度日益加大，低耗能、低污染的規?；^部企業趨向于越做越大，產業集中度增強，產品利潤率也能得到保證；而一些中小型企業互相擠壓明顯，小型輪胎企業則基本上會被迫出局。