索羅斯旗下基金違規賣空長城汽車被罰

    香港證監會網站12月6日披露一則執法消息，該消息顯示，國際資本大鱷索羅斯旗下的一基金公司因無抵押賣空，遭香港證監會譴責，并罰款150萬元。

    香港證監會指出，這已是該基金5年內因該項原因第二次違規。

    “裸賣空”

    被港證監會處罰

    根據香港證監會的新聞稿，上述處罰是因索羅斯基金管理（香港）有限公司（SFMHKManagementLimited）（簡稱SFM）在2015年代其管理的某只基金無抵押賣空港股長城汽車（2333.HK）股票。香港證監會據此對SFM進行譴責，并對其罰款150萬元。

    具體案情為：長城汽車在2015年8月28日公布其發行紅股的建議，數量相等于其當時已發行股份的200%，而有關紅股發行須待某些條件達成后方可實施。有關紅股的交收日期預計為2015年10月13日。

    香港證監會的調查發現，該基金的保管人在2015年9月30日通知SFM的交易支援部，SFM因該基金先前持有的80.8萬股長城股份而有權獲配發161.6萬股紅股。

    SFM的交易支援部在2015年9月30日于SFM的交易系統內將該16.6萬股紅股入賬，但沒有按照SFM的內部政策將有關紅股分隔至一個受限制賬戶內。結果，該系統顯示有242.4萬股長城股份可供買賣，而事實上當時只有80.8萬股股份可供買賣。

    該基金的其中一名投資組合經理基于該系統所顯示的錯誤資料，在2015年10月2日發出一項出售242.4萬股長城股份的指令，導致該基金賣空了161.6萬股長城股份。

    香港證監會認為，SFM不但在買賣紅股時沒有以適當的技能、小心審慎和勤勉盡責的態度行事，而且沒有勤勉盡責地監督其職員，及沒有實施充足和有效的系統及監控措施，以確保其遵從有關賣空的規定。

    5年內第二次違規

    對于其上述違規行為，SFM進行了解釋。

    SFM稱，SFM規定交易支援部每日對所有公司行動進行檢視，以確定股份是否根據當地相關法律合資格進行即時轉售。若股份被厘定為根據當地法律不合資格進行即時轉售，交易支援部會將有關股份放置在受限制賬戶內以待處理。

    SFM還解釋道，有關交易支援部成員在處理紅股時沒有察覺到須將紅股分隔至受限制賬戶，原因是領取紅股／股息股份的交收周期一般是記錄日期后3日，但于長城汽車的個案中，紅股的交收日期是2015年10月13日，即記錄日期2015年10月2日后11日。

    不過，香港證監會表示，SFM的解釋不能接受。

    一是因為，2015年8月28日發表的該公告及該基金的保管人在2015年9月30日發送給SFM的電郵已清楚述明交收日期。

    記者查閱2015年8月28日長城汽車的公告發現，當時公告稱，擬以2015年6月30日公司總股本30.42億股為基數，向全體股東以未分配利潤分配股票股利方式，每10股已發行股份獲發10股新股份，10股派現人民幣2.50元（含稅），同時以資本公積金（股本溢價）向全體股東每10股轉增10股。

    公告載明，截至2015年10月12日（星期一）登記在冊的公司全體H股股東可獲得上述股票股利、現金股利及以資本公積金轉增股本方式發行的新股份。

    二是因為，SFM在2011年1月至2015年10月期間，曾經處理三項其他紅股發行。上述三項紅股發行的交收日期一概在記錄日期后超過3日，與SFM的宣稱（即領取紅股／股息股份的交收周期一般是記錄日期后3日）不符。

    此外，香港證監會還指出，這是SFM5年內第二次違規。

    香港證監會指，事實上，SFM在2010年曾經遇到類似的賣空事件，而昨日披露的事件發生時間為2015年，兩起事件間隔不到5年。

    在2010年類似的賣空事件中，SFM在交收日期之前賣空了另一發行人的紅股。SFM當時向香港證監會保證，其已實施程序以避免日后發生類似事件，及香港證監會已提醒其采取一切適當措施，以確保全面遵從有關賣空的規定。