午評：滬指漲0.23%、創業板指漲1.22%，券商股、創新藥及稀土永磁概念股走高

    周一上午盤，A股三大股指高開后震蕩拉升，盤中滬指重返3400點但隨后窄幅走低，截止午盤，上證指數漲0.23%報3393.26點；深證成指漲0.62%報10246.65點；創業板指漲1.22%報2064.4點；滬深300漲0.18報3880.83點；科創50漲0.55%報997.12點；北證50漲1.09%報1442.58點；

    資金方面，大盤主力資金凈流入38.20億元。文化傳媒主力資金凈流入14.68億元居首，其次是證券（13.97億元）、貿易行業（11.96億元）、化學制藥（11.24億元）、通信設備（9.43億元）。半導體主力資金凈流出-8.85億元居首，其次是銀行（-7.84億元）、汽車零部件（-6.88億元）、通信服務（-6.50億元）、電網設備（-6.05億元）。

    題材方面，肝素、軍用飛機、減隔震材料、電熱元件、智能卡、文具用品、醫美原材料、機艙罩、殲10概念股、空管雷達等漲幅居前。母嬰零售、車載電源、電子駐車制動（EPB）、黃金、人力資源服務、白銀、電控、保溫器皿、銅資源、線控底盤等跌幅居前。

    熱門板塊

    “牛市旗手”強勢

    “牛市旗手”券商股異動拉升，信達證券一度漲停，永安期貨、南華期貨等漲停，中國銀河、光大證券等跟漲。

    點評：消息面上，證監會公告稱，長城國瑞證券、東興證券、信達證券、東興基金、信達澳亞基金、長城期貨、東興期貨、信達期貨的變更實際控制人申請文件已獲核準，中央匯金投資有限責任公司成為其實際控制人。中信證券認為，“匯金系”券商的股權調整有望推動證券行業新一輪并購，可關注證券行業同一實控人下行政化并購與市場化并購主線。

    創新藥板塊爆發

    醫藥股震蕩走強，創新藥、CRO方向領漲，睿智醫藥、眾生藥業、羅欣藥業、聯化科技等多股漲停。

    點評：銀河證券研報表示，醫藥行情將迎來持續性修復，結構性機會依然存在，從短期和中長期確定性增長角度來選擇標的，看好創新藥產業鏈在今年持續良好表現。

    稀土永磁板塊走強

    稀土永磁概念近期反復走強，中科磁業20%漲停，九菱科技、大地熊、英洛華、銀河磁體等跟漲。

    點評：消息面上，商務部新聞發言人6月7日就中重稀土出口管制措施答記者問表示，對稀土實施出口管制符合國際通行做法，中方已依法批準一定數量的合規申請。

    固態電池板塊走高

    固態電池概念股走高，英聯股份、德新科技等漲停，領湃科技、龍蟠科技、科恒股份、盟固利、金龍羽等跟漲。

    點評：消息面上，據了解，固態電池有望在2027年前啟動裝車驗證，2030年實現量產化應用。中商產業研究院預測，到2030年，固態電池出貨量將超65GWh。

    機構觀點

    中信證券：規避宏觀擾動，回歸產業趨勢

    中信證券認為，在三季度末到四季度可能到來的指數牛市的關鍵入局點前，還將經歷3—4個月的過渡階段。從宏觀面來看，內需和價格信號仍偏弱，還需要看到更多反內卷和提振內需的實際舉措；海外不確定性依然較大，后續美國減稅法案落地可能成為海外新一輪市場動蕩的誘因。從市場層面來看，A股小微盤和題材普遍在高位，在經過4—5月的極致演繹后，可能會出現波動。從應對思路來看，抵御宏觀擾動依賴AI這樣的高景氣度產業趨勢，近期北美AI應用端在發生新的積極變化，中國市場不久也會跟上。

    中信建投：6月需把握高股息標的配置機會

    中信建投認為，6月作為A股分紅集中釋放的關鍵節點，需跟蹤資金流向與行業景氣度邊際變化把握高股息標的配置機會。從歷史規律看，受年報披露及派息制度約束，A股5-7月進入分紅高峰期，6月分紅規模尤為突出，高股息板塊成為資金配置焦點。金融、公用事業、能源等行業憑借穩定現金流與高股息率，易吸引保險資金、養老金等追求穩健收益的中長期資金，帶動板塊階段性估值修復。需警惕分紅后的資金兌現壓力。建議在把握高股息標的配置機會的同時，做好風險防范。

    東方證券：股指下行空間相對有限

    東方證券認為，綜合來看，盡管外部仍有不少利空擾動，但內部托底力量同樣強大，股指下行空間相對有限，短期股指維持區間震蕩概率較高，建議耐心等待泛科技、創新藥、戰略金屬等板塊調整后的布局機會。