新三板QFII和RQFII規則發布 機構投資者隊伍進一步壯大

    證券時報記者 程丹

    近期，全國股轉公司依據中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局發布的《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法》，制定了《全國中小企業股份轉讓系統合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者證券交易實施細則》及配套文件《全國中小企業股份轉讓系統合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者信息報備指南》，于10月30日發布，自11月1日起施行。

    《實施細則》結合新三板市場實際，明確了QFII和RQFII參與新三板交易結算安排及基本監管要求，主要包括四方面內容。一是規定了QFII和RQFII參與新三板投資范圍。QFII和RQFII除可投資在全國股轉系統掛牌交易的股票、債券等證券，還可參與全國股轉系統股票、債券等證券發行的申購。二是規范了QFII和RQFII參與新三板途徑。QFII和RQFII須通過已在全國股轉公司備案從事經紀業務的證券公司參與新三板證券交易。三是規范了對QFII和RQFII參與新三板投資的日常監管安排。重點明確了QFII和RQFII信息報備、信息披露、持股比例限制等要求。四是明確了對相關參與主體的違規處理安排。針對違反《實施細則》有關規定的受托證券公司、托管人、QFII和RQFII及其名下的實際投資者，全國股轉公司將視情形采取自律監管措施或紀律處分。

    《實施細則》的發布實施，標志著QFII和RQFII投資新三板掛牌股票步入了實際操作階段，對于進一步壯大新三板市場機構投資者隊伍、擴大長期穩定資金來源、提升市場流動性、促進新三板市場平穩健康運行具有重要意義。