深交所發布ETF市場發展白皮書 2024年國內ETF總成交額合計37.69萬億元

    本報記者 毛藝融

    2024年，在新“國九條”推動指數化投資發展和資本市場“1+N”政策引領下，ETF市場取得長足發展，在證券市場中發揮愈加重要的作用。截至2024年年底，境內上市非貨幣ETF共1006只，資產規模達3.56萬億元，產品數量、資產規模均創歷史新高，股票型ETF資金流入超萬億元，非貨幣ETF占股票市場流通市值比重由2023年底的2.72%提升至4.58%。

    深市新上市ETF規模合計達到1778億元，占兩市新上市總規模的比例為51.6%。ETF市場整體交投持續活躍，總成交金額再創歷史新高。ETF年度分紅金額超過200億元，積極降低管理費及托管費率，提高了投資者獲得感。

    1月24日，深交所發布ETF市場發展白皮書（2024年）。深交所不斷推陳出新，持續豐富寬基ETF產品線，先后推出一批中證A50、中證A500、創業板50、深證100和創業板中盤200ETF。持續加大市場服務力度，完善“三縱三橫”市場培育矩陣，打造深市基金服務品牌，第三屆全國ETF菁英挑戰賽參賽人數超過60萬人，ETF大講堂開講超過200場，ETF策略師培訓覆蓋投顧超過5萬人。連續組織召開ETF市場高質量發展生態大會，開展中國特色金融文化ETF海報展活動，推出《ETF不止一面 如影隨形》投資者服務宣傳片和“投資A系列”話題頁，具有較高的市場認可度。推進國際化進程，做好產品全生命周期監管服務，持續優化流動性服務商機制，推動深市ETF市場高質量發展。

    ETF產品規模提升九成

    近年來，境內ETF市場發展提速?？傄幠＿_到第一個萬億元歷時17年，實現第二個萬億元歷時3年，而突破3萬億元僅歷時9個月。

    截至2024年年底，境內上市ETF共有1033只，總規模達到3.72萬億元。其中，深滬兩市ETF（非貨幣）產品數量為1006只，較2023年底凈增加145只，合計資產規模為3.56萬億元，較2023年底增加1.72萬億元，增幅93%。ETF占股票市場流通市值比重由2023年底的2.72%提升至4.58%，在證券市場中發揮愈加重要的作用。

    2024年以來，基金管理人積極貫徹新“國九條”政策精神，增強分紅穩定性、持續性和可預期性，ETF產品分紅力度明顯增強，投資者獲得感進一步提高。截至年底，ETF分紅總額和次數分別達221.6億元和128次，同比分別增長106%和172%。其中，主流寬基ETF是2024年股票ETF分紅的主力軍，嘉實滬深300ETF等5只寬基ETF產品年內分紅金額超10億元。

    除分紅金額刷新紀錄外，“季度分紅”“月月分紅”等以分紅特色為產品相繼推出。多只中證A50ETF以及中證A500 ETF均設置了強制分紅機制。ETF產品的分紅屬性已逐漸成為中長期穩健配置策略中的重要關注因素。

    ETF費率水平進一步下調。2024年4月19日，中國證監會發布《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定》，調降基金管理費、托管費以及證券交易傭金。各基金管理人積極行動，調降旗下大型寬基等ETF管理費率、托管費率，進一步降低市場投資成本。多只產品的管理費和托管費率分別降至0.15%、0.05%的水平。整體來看，2024年共61只ETF實施降費，以年底保有規模測算，每年可為投資者節省約55億元持有成本。

    ETF成交額再創新高

    隨著ETF產品數量和規模的不斷增長，ETF憑借其突出的交易便捷性與投資功能性受到投資者歡迎，交投活躍度持續提升。2024年，國內ETF總成交額合計37.69萬億元，非貨幣ETF總成交額達31.46萬億元，分別比2023年增長36.7%和55.6%。除貨幣ETF外，各類ETF品種成交額均有提升。

    2020年至2024年，A股ETF成交額占股票成交額由3.4%穩步提升至6.2%。從日均換手率來看，2024年ETF日均換手率為6.32%，整體流動性顯著優于股票及債券。

    ETF市場資金凈流入環比翻倍。2024年，ETF成為了各類增量資金進入市場的重要通道‌。從資金流向情況來看，ETF市場資金凈流入高達11480億元，相較于2023年同比增長126%；非貨幣ETF整體資金凈流入11979億元，相較于2023年同比增長108%，資金凈流入實現翻倍。其中，股票型ETF資金凈流入超萬億元，達10057億元。

    寬基ETF規模加速增長。隨著創新型寬基中證A50ETF、深證主板50ETF、中證A500ETF等產品陸續推出，寬基ETF布局進一步完善。2024年底，寬基ETF數量達262只，總規模2.19萬億元，較2023年底增長1.34萬億元，增幅160%。

（編輯 郭之宸）