科創板再融資辦法公開征求意見

    為貫徹落實設立科創板并試點注冊制的重大決策部署，證監會起草了《科創板上市公司證券發行注冊管理辦法》（征求意見稿）（以下簡稱《科創板再融資辦法》），明確了發行條件、發行程序、信息披露、發行承銷與保薦的特別規定等內容。

    在發行條件方面，規定科創板上市公司公開發行和非公開發行需要滿足的條件。一是組織機構健全，具備獨立性，會計基礎規范、內控健全、最近3年財務會計報告被出具標準無保留意見審計報告等條件。二是設置現任董監高具備任職資格并守法，上市公司及其控股股東、實際控制人最近3年不得存在職務和經濟犯罪行為以及重大違法行為，最近1年應履行曾經作出的公開承諾等基本條件。三是上市公司及其現任董監高不得存在相關違法行為。上市公司最近3年不得存在嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。四是募集資金使用應符合相關規定。

    在發行程序方面，設置便捷高效的注冊程序，提升融資效率。一是規定上市公司發行證券董事會、股東大會的決議事項。二是最大限度壓縮監管部門的審核和注冊期限。交易所審核期限為2個月，中國證監會注冊期限為15個工作日。三是授權交易所可以根據市場發展需要，制定上市公司最近12個月內申請融資額不超過人民幣3億元且不超過最近一年末凈資產20%的非公開發行股票的業務規則，并報中國證監會批準。

    值得注意的是，《科創板再融資辦法》優化調整了非公開發行股票制度安排，支持上市公司引入戰略投資者。鑒于非公開發行對象主要針對具有較高風險識別和承受能力的合格投資者，非公開發行股票從保護上市公司利益、投資者合法權益和社會公共利益角度，設置相對公開發行較低的負面清單形式的基本發行條件。同時，支持上市公司引入戰略投資者，有效提升非公開發行股票的便捷性。