今年以來11家公司被立案調查 涉嫌短線交易、操縱市場、信披違規是主因

    本報記者 桂小筍

    2月1日，ST熊貓發布公告稱，持股5%以上股東收到證監會的立案調查通知書。根據同花順iFind數據統計，ST熊貓是今年第十一家發布公司或股東、高管被立案調查的上市公司。

    整體來看，這11家公司或股東、高管被立案調查的主要原因指向三個方向：短線交易、操縱市場、信披違規，其中，信披違規占比較大。

    接受《證券日報》記者采訪的專家人士表示，監管機構加大對上市公司及相關人員違法行為的查處力度，有利于保護中小投資者，而上市公司被立案調查之后，如果投資者受到損失，也可以依法索賠。

    信披違規占比較大

    根據同花順iFind數據統計，上述11家公司中，有8家公司是因為涉嫌信息披露違規被立案調查，另外3家公司則是因為董事涉嫌短線交易、公司股東涉嫌操縱市場等被立案調查。

    舉例來看，ST熊貓披露的公告顯示，接到公司持股5%以上股東章奕穎通知，章奕穎于1月31日收到中國證監會的《立案告知書》和《調查通知書》，原因是“涉嫌操縱證券市場等”。

    1月19日，復旦復華發布公告稱，公司董事陳敏因涉嫌短線交易另一家上市公司股票而被中國證監會立案。復旦復華說明，陳敏為公司董事、董事會審計委員會委員，除此以外，未在公司擔任其他職務。本次立案所涉事項系對陳敏的個人調查，不涉及公司相關業務，對公司的日常經營沒有影響。

    1月31日，榮聯科技發布公告稱，因公司涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對公司立案。

    廣科咨詢首席策略師沈萌在接受《證券日報》記者采訪時表示，近年來，監管機構加大了對上市公司及相關人員的監管力度，進一步強化保護中小投資者的能力。在當前的監管環境中，上市公司及其高管因僥幸心態涉嫌違法違規，將帶來嚴重的后果。

    有公司此前曾收警示函

    《證券日報》記者發現，有一些上市公司在被立案調查之前，已被監管部門多次出具警示函。

    例如，1月31日，榮聯科技公告稱，收到北京證監局的警示函。警示函顯示，公司關聯方資金占用，相關資金往來構成關聯交易，但未履行關聯交易審批程序和信息披露義務。披露的2019年年度報告等公告未包含相關關聯方資金往來情況，相關信息披露不準確。此外，公司還存在董事會決議程序不規范、三會記錄不規范、信息系統建設不符合內部控制要求、內幕信息登記表記錄不準確等問題。

    事實上，早在2021年12月份，榮聯科技及相關人員就曾收到過北京監管局的警示函。警示函顯示，公司2016年度至2018年度部分訂單存在成本結轉不充分的情況。

    “14個月之內，榮聯科技已兩次被警示、一次被立案，這意味著該公司近年在信息披露、內部控制等方面存在問題。不過，本次立案調查所涉及的究竟是什么事項，尚需等待監管部門的調查結果。”上海明倫律師事務所律師王智斌對《證券日報》記者表示，“但是，從行政執法的‘一事不二罰’原則來看，本次證監會立案調查事項與前兩次警示函所涉事項不會完全一致，但有可能是關聯事件。”

    在上述消息發布后，榮聯科技股價出現波動，由此也引發了投資者如何索賠的議論。“截至2023年1月30日，持有榮聯科技的投資者具備初步索賠資格。更具體的索賠條件，還需要等待證監會的調查結論落地后才能確定。”王智斌表示。

    王智斌稱，根據證券法及相關司法解釋的規定，如果上市公司觸及虛假陳述，投資者可以要求賠償投資差額損失、傭金損失及印花稅損失。其中，投資差額損失可以理解為投資者在股票價格上多支出的泡沫成本，投資差額損失的多少與買入價格和股數有關。