上市公司試水基金理財 多家公司投資現虧損

    此前在基金賺錢效應的大背景下，部分上市公司罕見試水公募基金產品的投資。但在接近9300只基金中挑選投資對象，對上市公司而言依然頗有難度。

    業內人士指出，在銀行、信托以及私募產品成為上市公司主要理財渠道后，上市公司參與公募基金產品投資最主要擔心的是本金的安全，尤其是當市場由熱轉冷之際，短期出現的凈值大幅波動可能對上市公司業績構成影響。

    微光股份投資賽道基金

    柯力傳感試水均衡型基金

    3月23日，身披新能源、軍工兩大概念的微光股份披露年報顯示，截至報告期末，共斥資1650萬元持有8只公募基金產品，其中兩只為新能源主題基金、一只為軍工主題基金，具體為明星基金經理崔宸龍管理的前海開源新經濟基金、申萬菱信新能源汽車基金、易方達國防軍工基金，上述三只偏股型基金的初始投資成本均為50萬元。

    不過，總體而言，微光股份盡管看好與其自身概念相關的軍工與新能源基金，但投資依然相對謹慎，該上市公司持有的余下五只基金清一色為債券型基金，也是微光股份在基金投資上權重最大的部分。

    根據微光股份披露的信息顯示，所投的8只基金中，有三只基金報告期末出現虧損，獲得正收益的5只基金中有4只為債券型基金，其中獲利最大的基金是廣發可轉債基金，虧損最大的部分則來自所持有的申萬菱信新能源汽車基金。

    盡管有三只基金出現暫時性虧損，但報告期末微光股份的上述基金投資依然出現微弱的正收益，不過其整體盈利尚不足10萬元。

    除了微光股份，另一家A股上市公司柯力傳感也參與了公募基金產品的投資。

    柯力傳感3月8日披露的理財進展情況顯示，這家上市公司參與了莫泰山旗下新銳公募博道基金產品的投資，公司對博道成長智航基金初始投資金額為1000萬元。

    根據博道成長智航基金披露的信息顯示，該基金的風格相對均衡，投資風格并不激進。盡管如此，截至2022年3月23日，博道成長智航基金的凈值依然未能抵御市場的波動，凈值已跌至0.8638元附近，也意味著柯力傳感的這筆投資已虧損約13.62%。

    不過，上述公募基金產品在柯力傳感的委托理財中占比較小，在公司披露的最近十二個月內的委托理財情況中，柯力傳感共涉及41個理財產品的投資，其中也僅有博道成長智航基金一只產品為公募基金。

    御銀股份重倉QDII大虧

    上市公司對公募基金尤其是偏股型產品較為克制，是存在許多理由的。

    A股上市公司御銀股份披露的信息顯示，公司預計2021年度虧損將達4500萬至6500萬元間，而御銀股份出現虧損的一部分原因正是公司投資公募基金出現了虧損。

    證券時報記者注意到，御銀股份年報預虧中，關于非經常性損益對凈利潤的影響金額預計達到-2900萬元至-4100萬元，主要是公司證券投資虧損所致，而證券投資虧損的主要是公募基金產品，而且全部是偏股型基金。

    根據這家上市公司披露的信息顯示，報告期內公司證券投資虧損最大的來源是國內某公募基金旗下的偏股型QDII基金，在去年斥資約2億增持該QDII基金后，僅這一只基金產品上的虧損已達3720萬元。

    此外，御銀股份還持有國內一位明星基金經理所管理的公募產品，這只明星基金位居御銀股份證券投資虧損的第三大來源，去年買入金額約3000萬元，截至報告期末已虧損1130萬元。

    除此之外，在去年抄底港股市場的“潮流”下，御銀股份也借道公募基金旗下的港股基金進入市場，御銀股份去年買入國內一公募基金旗下港股基金約1.7億元，報告期末該筆港股基金投資也虧損接近800萬元。

    華南地區一家基金公司人士表示，上市公司這一客戶群體大部分被銀行信托渠道所瓜分，但隨著銀行理財向凈值化轉型，理財收益不斷下降，低波動的基金產品可能會重新引起上市公司的重視。不過，在基金產品數量越來越多的背景下，挑選基金產品本身也是一個技術活，可能需要投顧方面的支持。

    市場人士認為，部分上市公司參與基金投資的行為，其初衷可能希望借助基金，獲得相對于其他理財產品更高的收益，增強上市公司的業績彈性，盡管就短期市場波動而言，一切都存在較大的不確定性。