螞蟻IPO“折讓”定價：發行價68.8元 預期市盈率24倍

    本報記者 李冰

    10月26日，上交所官網顯示，螞蟻集團IPO初步詢價完成，經過近1萬個投資機構賬戶詢價，最終A股發行價確定為每股68.8元，總市值2.1萬億元，較此前多家投行預測約2.5萬億-3萬億元估值，折讓幅度約20%-30%。同時，根據中金、摩根士丹利、花旗、摩根大通等主要投行的盈利預測，螞蟻未來兩年（2022年）預期市盈率僅24倍。

    按照發行定價，預計綠鞋前A股募資規模1150億元，綠鞋后A股募資規模1322億元。其中綠鞋前面向機構和個人投資者的打新規模約220億元。“僧多肉少”之下，螞蟻詢價數量高出科創板平均值一倍以上，網下申購打新總量達到了284倍，足見搶手程度。

    港股的發行價也于同日公布，為80港元，刨除匯率影響后與A股基本持平。

    詢價公告顯示，參與螞蟻IPO初步詢價的機構投資者賬戶近1萬個，其中符合資質的配售對象超7000家，約為科創板平均詢價數的兩倍?；跈C構報價，最終螞蟻A股發行定價為68.8元。

    南開大學金融學院教授、中關村互聯網金融研究院副院長李全表示，近萬家機構投資者賬戶參與詢價，足見螞蟻IPO在市場上的受歡迎程度，也反映了全球專業機構投資者對螞蟻增長前景的一致看好。

    發行方案顯示，螞蟻將在A股發行不超過16.7億股的新股，其中初始戰略配售股票數13.4億股，供機構和個人投資者“打新”股票數3.34億股（綠鞋機制前）。按照每股價格計算，綠鞋前A股募資總規模為1150億元，其中面向A股機構和個人投資者的“打新”規模超過220億元。

    根據10月26日晚間上交所掛出的公告顯示，螞蟻的初步詢價擬申購總量超760億股，網下整體申購倍數達到284倍，可見搶手程度。

    據Wind數據測算，過去十年A股全部新股發行的平均網上中簽率僅為0.045%。相當于1萬個人去打新，只有4.5個人能打中。多位券商機構人士預測，因為價格比預期便宜，機構認購踴躍，市場情緒熱烈，螞蟻“打新”會比預想的更加熱烈。根據上市發行安排，螞蟻的網上“打新”申購將在10月29日進行。

    值得一提的是，通過螞蟻的戰略配售新發基金，已有超過千萬人提前“打新”螞蟻股票。

（編輯 田冬）