?5月份公募機構調研側重硬科技與全球化

    本報記者 彭衍菘

    公募機構5月份的調研動向側面揭示了資本市場對“硬科技”與“全球化布局”的關注。公募排排網最新數據顯示，5月份共有156家公募機構參與A股上市公司調研，覆蓋629只個股，累計調研頻次達4791次。其中，半導體、自動化設備等行業成為機構“深挖”的核心方向，企業“出海”戰略則成為調研問答中的高頻關鍵詞。

    從行業分布看，公募排排網數據顯示，申萬二級行業中，半導體、自動化設備和醫療器械行業位列公募機構調研熱度前三，被調研次數分別達448次、346次和301次。通用設備、專用設備、化學制藥等制造業細分領域緊隨其后，均獲100余次調研。值得關注的是，自動化設備行業貢獻了5月份被調研頻次較高的三只個股——匯川技術（90次）、雷賽智能（56次）、博眾精工（53次），顯示出公募機構對工業機器人、高端裝備等領域的重點關注。

    個股層面，52家上市公司單月獲公募機構調研超20次，匯川技術、恒而達、瑞邁特等10只個股被調研頻次均超43次。其中，半導體材料企業安集科技、存儲控制芯片企業德明利等硬科技標的備受公募機構青睞。

    從機構維度來看，公募機構調研積極性較高。5月份參與調研的156家公募機構中，88家單月調研超20次，博時基金、華夏基金、富國基金等8家頭部公募機構調研均超90次。值得關注的是，頭部機構進一步聚焦硬科技賽道：博時基金5月份調研覆蓋36家設備制造與銷售相關企業，華夏基金調研則側重于電子設備、應用軟件等領域。

    “電子元件、工業機械、集成電路等行業相對突出的投資機會是公募機構重點調研的主要原因。”廣東華輝創富投資管理有限公司總經理袁華明向《證券日報》記者表示，首先，近年來對于科技自主可控和產業鏈安全的要求提升，電子元件、集成電路行業利好頻出；其次，硬科技板塊經歷過一段時間調整，估值處于相對低位，配置性價比凸顯；最后，AI算力需求爆發直接拉動高端電子元件需求，人形機器人等新興應用場景則為工業機械企業打開增量空間。

    機構調研過程中，上市公司“出海”相關問題被高頻提及。例如，匯川技術被問及海外具體并購計劃，博眾精工回應了“新加坡子公司等海外布局的規劃”，小商品城對于公司“品牌出海”計劃的實施情況向機構等投資者做了詳細介紹。

    對此，前海鉅陣資本管理（深圳）有限公司首席投資官龍舫在接受《證券日報》記者采訪時認為，公募基金關心企業“出海計劃”，意在尋找企業的“第二增長曲線”。“出海”能幫助企業打開廣闊的增量市場，提升其盈利能力和全球化競爭力，進而為投資者提供長期投資機會。

    陜西巨豐投資資訊有限責任公司高級投資顧問陳宇恒表示，機構在調研時更關注“硬科技”與“出海”，是攻守兼備的策略，有利于其挖掘更多有潛力的企業。