多因素提振“硬科技”預期 A股相關上市公司表現亮眼

    本報記者 張曉玉

    在ChatGPT、Sora等大模型帶動下，AI人工智能正成為全球半導體行業復蘇的關鍵動力，AI芯片產能成為業界關注焦點。

    中國企業聯合會特約研究員胡麒牧在接受《證券日報》記者采訪時表示：“最近Sora的發布引發了新一輪關于人工智能技術顛覆產業運行邏輯的討論?？梢灶A見的是，Sora是一個重要節點，未來無論是人工智能技術的升級和應用，還是現有產業的數字化轉型都將進一步提速，由此帶來的相關軟硬件需求將進入新的快速增長期。這為芯片制造企業帶來巨大的發展機遇，只要技術過關，需求不是問題，因此相關上市公司的股價在實際業績支撐和未來樂觀預期下迎來一波上漲。”

    政策提振市場預期

    消息面上，國家數據局2月19日發布消息稱，為摸清數據資源底數，加快數據資源開發利用，更好發揮數據要素價值，國家數據局、中央網信辦等部門聯合開展全國數據資源情況調查，調研各單位數據資源生產存儲、流通交易、開發利用、安全等情況，為相關政策制定、試點示范等工作提供數據支持。

    同日，國務院國資委召開“AI賦能產業煥新”中央企業人工智能專題推進會。此次會議重點提到，中央企業要把發展人工智能放在全局工作中統籌謀劃，深入推進產業煥新，加快布局和發展人工智能產業；開展AI+專項行動，強化需求牽引，加快重點行業賦能，構建一批產業多模態優質數據集，打造從基礎設施、算法工具、智能平臺到解決方案的大模型賦能產業生態；10家中央企業簽訂倡議書，表示將主動向社會開放人工智能應用場景。

    東北證券認為，AI和數據仍舊是今年最具成長的方向。AI領域重點關注海外算力配套、國產化算力以及國內切實落地的應用，數據領域關注數據基礎設施和細分落地場景，尤其是傳統產業拓展數據要素業務。在國家政策強力推動下，相關公司必將迎來高速成長。

    半導體行業有望開啟新一輪景氣周期

    除了政策支持外，另一方面，當前全球半導體行業已出現復蘇跡象，或有望開啟新一輪景氣周期。

    國際半導體產業協會（SEMI）與半導體研究機構TechInsights近日發布的半導體制造監測報告也顯示，2023年第四季度電子產品和集成電路（IC）的銷售額有所增長，預計全球半導體制造業將于2024年復蘇。

    另據華鑫證券研報顯示，2024年以來用于智能設備的DRAM存儲芯片價格連續上漲，截至2月16日當周，全球DRAM存儲芯片銷售額同比增長79%。根據預測，2024全年，全球DRAM存儲芯片銷售額將增長46%，達到780億美元。

    從上市公司業績表現中也可窺見半導體行業的復蘇，中科曙光2月23日晚間發布的2023年度業績快報顯示，公司營業收入約143.54億元，同比增加10.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約18.38億元，同比增加19%。

    2月26日，半導體設備巨頭中科飛測發布2023年業績快報，公司實現營業總收入8.91億元，同比增長74.95%；實現利潤總額1.43億元，同比增長1102.03%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤1.42億元，同比增長1090.26%；實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤3471.78萬元，實現扭虧為盈。

    浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示：“當前全球半導體產業的增長動力主要是來自B端，比如人工智能的發展增加了企業在芯片方面的投入，這背后是由于全球數字化轉型，數據要素需求增加，存儲需求上升所致。相關中國上市公司則主要受益于國內半導體的國產化替代浪潮，國內很多企業傾向于采購國產的電子集成產品，也在供應鏈上更多采購國產企業的原材料，這也是中科飛測業績改善的主要原因。”

（編輯 才山丹）