12月份掘金去哪里？機構熱推股扎堆五行業

    本報記者 任世碧

    本周，A股三大指數呈現震蕩上行態勢，市場投資情緒有所恢復，資金操作趨向積極，期間北向資金也加速涌入A股布局。在此背景下，機構對12月份的行情較為樂觀，普遍認為目前A股市場仍處于高性價比的底部區域，當前是較好的布局窗口。

    前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示，剛剛收官的11月份，北向資金當月合計凈買入600.95億元，為今年以來月度凈流入第二高點，12月1日至12月2日北向資金合計凈流入155.44億元?？梢钥吹?，11月份A股市場絕地反擊，已經逐步進入右側。從指數表現來看，富時中國A50指數11月份以來累計漲幅超過12%，逐步確立了右側，外資的情緒也出現回暖，多家外資巨頭強調，對于A股市場積極看多，并且外資凈流入還在繼續。因此，12月份A股市場有望繼續向上拓展。

    在當前反彈行情中，機構分析師看好哪些行業和個股的投資機會？同花順數據顯示，最近一個月，A股市場共計有1646只個股獲機構“買入”或“增持”等看好評級。其中，有234只個股期間獲看好評級次數均在5次及以上。

    《證券日報》記者梳理發現，獲機構青睞的主要是績優股。從業績上看，在上述234公司中，今年前三季度，有151家公司歸母凈利潤實現同比增長，占比逾六成。其中，包括愛旭股份、巨化股份、贛鋒鋰業、長安汽車、寧德時代等在內的32家公司今年前三季度歸母凈利潤實現同比翻番。

    按照申萬一級行業分類，上述234只獲機構熱推的個股主要集中在電子、食品飲料、電力設備、醫藥生物、汽車等五大行業，各有27只、24只、23只、17只、14只入選其中，入選個股合計105只，占比逾四成。

    從業績表現來看，上述五行業中，電力設備、食品飲料、醫藥生物等三行業今年前三季度歸母凈利潤整體均實現同比增長，分別達到68.89%、12.53%、5.20%，而電子、汽車兩行業受到政策大力支持，盈利能力逐步恢復。

    接受《證券日報》記者采訪的排排網財富公募產品運營經理徐圣雄表示，機構熱推股集中的行業主要傾向三大方向：首先，業績具備持續增長預期，正處于高景氣周期的行業；其次，業績有望迎來回暖，具備反轉預期的行業；最后，估值處于低位，具有修復預期的行業。業績和估值修復一直是市場永恒的主線，也是推動股價上漲的核心因素，因此，機構熱推行業接下來有望迎來輪動機會。

    川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂對記者表示，消費是當前市場關注的重要熱點，特別是具有估值優勢的日常消費行業受到機構普遍看好。電子和電氣設備行業由于存在很多領域需要補短板，以及需求非常旺盛，業績的彈性改善空間較大，吸引投資者關注?？傮w來看，當前市場看好補短板領域和低估值反彈品種。

    最近一個月獲5次及以上機構扎堆看好的電子行業個股數量最多，達到27只。其中，瀾起科技、永新光學、三安光電期間獲機構看好評級次數均在10次及以上。

    華輝創富投資總經理袁華明告訴記者，在機構扎堆看好的個股中，電子行業個股數量最多，電子是中國具備競爭優勢的行業，國產化加快行業發展節奏，年報業績超預期的行業龍頭值得關注。

    在食品飲料行業方面，陳靂表示，今年以來，食品飲料行業整體回落較大，當前食品飲料整體市盈率在30倍至35倍區間，處于歷史相對低位，具備一定的配置價值，同時隨著防疫政策的持續優化，消費行業有望迎來復蘇。

    電力設備行業方面，袁華明表示，電力設備行業本來就處于上升周期，穩增長政策和綠色轉型進一步帶動電力設備需求提振。電力設備行業作為當前的熱門賽道之一，相關個股經過前期回調后，估值回歸合理位置，看好行業龍頭股估值修復機會。

    對于醫藥生物行業，袁華明認為，生物醫藥行業經營模式和業績相對穩健突出，“集采”政策調整消化后，行業景氣度和板塊估值迎來提升機會。