證監系統249張罰單透露監管新動向

    本報記者 孟珂

    今年以來，通過一張張罰單，監管層不斷表達出對違法違規行為“零容忍”的堅決態度。證監會網站數據顯示，截至10月26日，證監會和地方證監局今年以來已發布了249張行政處罰決定書。從處罰類型看，內幕交易、信息披露違規是監管部門處罰重點，分別有68張、74張，合計142張，占比57%。

    川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者表示，今年證監系統罰單較多，體現了監管層對信息披露違規、內幕交易等違法行為的“零容忍”。對上市公司的嚴格約束，懲治擾亂市場秩序、侵害中小投資者利益的違法行為，有助于凈化投資環境，也保障了投資者的基本權益。

    南開大學金融發展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，在暴利誘惑和蒙混過關的僥幸心理驅使下，有些上市公司信息披露違規，有些機構和個人實施內幕交易。就目前來看，內幕交易操縱市場行為呈現明知故犯、化整為零、手段多樣和技術高超的特征。

    “當前內幕交易和信息披露違規仍然高發，要防范好內幕交易和信息披露違規行為，一方面要加大懲罰力度，另一方面則要強化對上市公司相關人員的教育。”陳靂說。

    記者注意到，今年證監會發布的行政處罰中，有7張罰單為根據新證券法做出的處罰。其中2張涉及財務造假，3張涉及未在法定期限內披露定期報告，1張涉及虛假記載，1張涉及借用他人證券賬戶從事證券交易的違法違規行為。罰單金額從90萬元至1450萬元不等。

    田利輝表示，從上述7張罰單看，首先，遠高于以往的罰款金額對于市場有更強的警示意義；而這些處罰不僅涉及違規企業法人代表，還涵蓋了執行董事、離職董秘、獨立董事、企業監事。處罰范圍的擴大將促進獨立董事履職，推動董秘工作合規，帶動企業監事盡責。

    此外，記者注意到，下半年以來，證監系統開出的罰單類型更加多樣化，除了針對內幕交易、信息披露違規外，還有虛假陳述、短線交易、借用他人證券賬戶從事證券交易等。

    “近兩年上市公司數量明顯增多，要在數量上漲的同時保障企業高質量發展，就需要更嚴格的監管。”陳靂認為，對于加大違法行為打擊力度將大幅減少上市公司利用職權便利，借機套利進而掏空上市公司的行為發生，促使上市公司更加專注于主營業務。