私募前5個月業績出爐：超六成股票產品虧損

    據私募排排網數據統計，前5個月股票策略私募平均虧損3%，其中有64%的產品錄得負收益。八大策略中，五大策略產品前5個月平均收益率實現正回報，管理期貨策略以3.2%的平均收益率位居第一。與此同時，事件驅動策略跌幅較大，平均虧損3.5%。

    受中美貿易摩擦、資金面等因素影響，A股今年以來經歷了幾輪較大的調整，且市場風格出現轉換跡象，股票策略私募賺錢難度大幅提高。據私募排排網數據中心統計，截至5月底，成立滿5個月且有業績記錄的股票策略基金共7085只，平均虧損3%。

    其中，實現正收益的產品有2496只，占比僅為35%，最高收益率為131.2%；產品收益為負的有4550只，占比多達64%。其中虧損幅度超20%的有405只產品，虧損超50%的有21只產品，最大虧損幅度88.06%。也就是說，在股票策略當中，產品業績首尾相差近220個百分點，兩極分化非常明顯。

    記者了解到，前5個月高收益產品主要重倉了具有較好賺錢效應的醫藥股和消費股。同時，重倉半導體、鋰礦等領域的產品則虧損嚴重。

    從規模角度來看，據格上理財數據統計，10億以上的股票私募中，規模在10億到20億的整體表現最好，今年以來平均虧損1.04%；百億級以上的私募以平均虧損2%的表現次之，整體好于行業平均水平；而50億-100億規模的私募表現最差，平均虧損4.5%，不及行業平均水平。

    受到貿易摩擦等因素影響，今年商品期貨市場震蕩加劇，波動率變高，管理期貨策略產品前5個月業績亮眼，納入統計的641只產品平均收益率3.2%。其中獲得正收益的產品有387只，占比超六成；而業績超20%的有42只產品，業績翻倍的產品有2只。

    相對價值策略產品位居第二，納入統計的400只產品平均收益率為2.44%。固定收益產品、組合基金策略和宏觀策略平均收益率分別為0.76%、0.4%和0.23%。此外，復合策略產品業績略微虧損，平均虧損0.68%。

    值得注意的是，今年以來定增市場頻頻破發，也使得定增基金在年內的業績表現不佳：209只事件驅動產品平均虧損3.5%，其中有181只產品為定向增發產品，這181只產品平均虧損6.66%。