5月份CTA領跑期貨及衍生品策略

    本報訊 （記者王寧）5月份商品期貨市場成交額仍在增長，部分品種漲幅較為顯著，這對期貨及衍生品策略投資產生一定積極作用。6月13日，私募排排網最新數據顯示，截至5月底，有業績記錄的2679只期貨及衍生品策略產品當月收益均值為0.43%，年內收益進一步提升至3.22%，表現僅次于債券策略。

    從期貨及衍生品細分策略來看，CTA策略表現最佳，領跑期貨及衍生品整體策略。數據顯示，當月CTA策略收益均值為0.76%，年內收益均為達到4.39%，443只產品實現正收益，占該類策略產品總量的59.54%。此外，年內共備案346只期貨及衍生品策略產品，占到備案產品總量的11.97%。

    對于年內期貨及衍生品產品業績和備案產品表現來看，銀河期貨相關負責人表示，今年國際市場宏觀面波動較大，這為商品期貨多數品種帶來階段性交易機會，尤其是在3月份后，商品市場的持倉量、成交額等均創出新高，商品價格波動率也在整體上行，其中，以做多波動率為收益來源的CTA策略表現較好。

    “目前期貨資管可參與場外衍生品業務，場外衍生品具備掛鉤標的范圍廣、產品設計靈活、損益結構確定性強等特征，結合期貨公司在商品期貨領域的研究實力，預期期貨資管場外衍生品業務線進入快速發展期。”銀河期貨相關負責人表示，公司正以期貨資管產品為推手，讓期貨子公司場外衍生品業務被越來越多金融機構接納和準入，進一步推動場外衍生品業務進入正循環。

（編輯 張明富）