重陽節話養老 低波動理財受青睞

    歲歲重陽，今又重陽，敬老愛老是我們的優良傳統，也是這一節日的固有之義。當下，我國60歲以上老年人已突破2.8億，這一節日也被賦予了其他的含義——敬老愛老之外，還有養老，這一問題該如何妥善解決？

    一般而言，養老體系有三大支柱。第一支柱是基本養老保險，由政府主導；第二支柱是企業年金和職業年金；第三支柱則包括個人儲蓄型養老保險和商業養老保險，是個人利用金融手段增加養老保障供給的有效形式。一直以來，我國養老體系都以第一、二支柱為主，第三支柱較為薄弱。去年11月份，個人養老金制度正式啟動，截至2023年6月底，全國36個先行城市（地區）開立個人養老金賬戶人數超過4000萬人，個人養老金產品數量突破660只。養老第三支柱終于開啟加速進程。

    但是，當前個人養老金每人每年交納上限為12000元，難以滿足所有人的養老需求，且個人養老金產品也存在同質化較為明顯、投資期限相對較長等問題。因此，部分投資者為了讓自己的養老計劃更加從容，也為了實現財富保值增值的目標，開始另尋較低風險、較小波動的理財產品。

    《中國銀行業理財市場半年度報告（2023上）》顯示，固定收益類產品占全部理財產品存續規模的比例達95.15%，較去年增長1.32%。同時，風險等級為一級或二級的產品占比達到90.21%，充分反映較低的風險和較小波動是目前銀行理財市場的主流需求。

    “陽光金安心計劃（存單存款策略）”就非常具有代表性。該系列是光大理財旗下一款封閉式固定收益類產品系列，以策略穩健、追求低波、費率較低為特色。

    該系列產品為固定收益類理財產品，固定收益類資產投資比例為100%，不投權益，其中銀行存款、同業存單、大額存單的合計投資比例不低于80%，這類資產對利率波動不敏感，對穩定產品收益效果明顯；另外20%的資產也是投向債券等固定收益類產品，整體風險較小，同時還保留了一定進攻性機會，可視市場情況擇機利用波段交易策略增厚收益。

    據光大理財介紹，該系列產品期限覆蓋3個月至1年，今年以來平均年化收益率3.11%（數據來源：光大理財，截至2023年9月28日）。

    “陽光金安心計劃（存單存款策略）”系列產品的良好業績既源于產品用心的投資策略，也源于光大理財優秀的綜合實力。在普益標準2022年度《全國282家銀行理財能力排行榜》，光大理財收益能力在銀行理財公司中排名首位，在2023年一季度、二季度的收益能力排行榜中，其收益排名也始終保持同業前三。

    業內人士表示，目前國內投資情緒處于恢復階段，隨著宏觀經濟形勢整體向好，預計銀行理財市場波動將趨于穩定，理財產品的凈值也會維持在合理水平，固收類產品仍將擔當行業基石，正在做養老規劃的投資者可以多加關注，早準備，更安心。

    （CIS）