香港子公司管控失責 廣發證券被限制業務6個月

    因香港子公司存在風險合規等方面問題，廣發證券8月5日收到證監會罰單，被采取限制增加場外衍生品業務規模6個月、限制增加新業務種類6個月的行政監管措施。

    根據8月5日公告，證監會認為，廣發證券在對于廣發控股（香港）有限公司的管理方面，主要有風險管控缺失、合規管理存在缺陷、內部管控不足、月度數據報送不準確四方面問題。對此，廣發證券對證券時報記者表示，將按照監管要求積極整改。

    事實上，早在3月25日，廣發證券就曾因香港子公司問題收到過廣東證監局罰單。廣東證監局認為，廣發證券存在對境外子公司管控不到位、未有效督促境外子公司強化合規風險管理及審慎開展業務等問題。廣東證監局決定對其采取責令改正的行政監管措施，但并未對該公司相關業務進行限制。

    針對廣發證券此次被限制場外衍生品業務，業內人士認為，很可能與其旗下對沖基金虧損有關。3月27日，廣發證券公告稱，廣發控股香港旗下子公司曾于2016年在開曼注冊成立以衍生品對沖策略為主的Pandion基金。該基金在2018年度虧損1.39億美元，2018年12月31日的凈值為-0.44億美元。

    根據公告，截至2018年底，廣發投資香港以自有資金三次累計投入9006.77萬美元，占Pandion基金權益99.90%。由于該基金納入廣發證券合并財務報表范圍，故減少了公司2018年合并凈利潤9.19億元人民幣，超過2017年度經審計凈利潤的10%。同時，Pandion基金于2018年底被主經紀商要求追加1.29億美元保證金（含初始保證金0.30億美元）。根據相關法律意見，廣發控股香港有關子公司后續存在潛在訴訟或潛在被訴訟的可能性，相關訴訟結果具有不確定性。