全國政協委員、證監會市場二司一級巡視員劉云峰：促進長期資金加大對私募基金投資力度的政策支持

    本報兩會報道組 吳曉璐

    3月4日，全國政協委員、證監會市場二司一級巡視員劉云峰接受了《證券日報》記者專訪。

    為進一步促進長期資金加大對私募基金投資力度的政策支持，劉云峰建議相關部門推動以下三方面工作：

    一是研究出臺鼓勵企業年金、職業年金、養老金等長期資金投資創業投資基金政策，放寬養老金、年金對投資私募股權創投基金的投資限制。支持全國社?；?、地方社?；疬m度提高實際配置私募股權創投基金的投資比例，明確允許社?；鹂梢酝顿Y私募證券投資基金。

    二是加大銀行資金支持私募基金發展的有關政策。在嚴格控制風險的前提下，對于銀行理財資金投資部分優質創業投資基金方面，試點豁免期限錯配并允許滾動發行，釋放銀行資金，支持股權創投行業發展。支持部分風控和資產配置能力強的銀行業金融機構使用表內資金出資符合條件的股權創投基金。試點允許符合條件的經營主體以銀行貸款認購試點范圍內的創業投資基金，允許試點范圍內的創業投資基金使用銀行貸款提高股權投資能力。

    三是優化和建立對保險資金等長期資金投資機構和團隊的長周期考核機制，形成真正的長期投資和配置策略。明確允許試點風控能力強的保險公司、保險資管公司嘗試直接配置私募證券投資基金。支持保險機構增加保險資金配置創業投資基金比例，按照市場化原則做好對創業投資基金的投資。

    在區域性股權市場方面，劉云峰表示，目前，對于區域性股權市場服務的非上市公司的稅收征管仍面臨一些困境，一是尚未建立高效的征管體系，二是區域性股權市場未能與全國性證券交易場所享受同等稅收優惠政策。

    為此，劉云峰建議，一方面，將區域性股權市場納入多層次資本市場稅收征管體系，實現多層次資本市場稅收管理的統一性。明確區域性股權市場可作為扣繳義務人，積極引導非上市公司在區域性股權市場進行股權轉讓，便于稅務機關統籌監管。另一方面，給予區域性股權市場較滬深北交易所、新三板同等或更為優惠的稅收待遇。