上交所發布科創成長層指引 新注冊的未盈利企業將自上市之日起進入

    本報訊 （記者毛藝融）7月13日，上交所發布《上海證券交易所科創板上市公司自律監管指引第5號——科創成長層》（簡稱“科創成長層指引”），自發布之日起施行。

    上交所表示，“科創成長層指引”從業務規則的角度對有關要求加以細化。規則發布實施后，上交所將重點抓好以下4個方面工作，推動改革盡快落地見效。

    一是堅守科創成長層定位。聚焦《科創板意見》明確的科創成長層的定位，突出更好支持優質未盈利科技型企業這個改革重點，把好準入關。這次改革沒有針對未盈利企業納入科創成長層設置額外的上市門檻，存量32家未盈利企業將自指引發布實施之日起進入科創成長層，新注冊的未盈利企業將自上市之日起進入。

    二是科創成長層調出條件實施“新老劃斷”。存量企業調出條件保持不變，仍為上市后首次實現盈利，有助于穩定存量企業和投資者預期；同時提高新注冊未盈利企業調出條件，推動新上市公司加速技術研發和市場拓展?？苿摮砷L層企業按照規定發布符合調出條件的公告后，上交所原則上在2個交易日內將企業調出。上交所將加大調出前后的監管力度，強化上市公司日常監管和異常交易監管聯動，嚴厲打擊內幕交易、操縱市場等違法違規行為。

    三是強化風險導向信息披露?！犊苿摮砷L層指引》已經就科創成長層企業在年度報告、臨時公告中充分披露未盈利風險、技術研發風險等作了具體規定，并要求持續督導機構切實履行職責。上交所將嚴格執行規則規定，督促科創成長層企業、持續督導機構誠實守信，圍繞投資者價值判斷和投資決策所需，切實履行信息披露義務。

    四是加強投資者適當性管理。本次改革沒有對個人投資者參與科創成長層股票交易新增投資交易門檻，仍為具備“50萬元資產＋2年經驗”的資金門檻和投資經驗即可。另外，按照《科創板意見》要求，投資者投資科創成長層新注冊的未盈利科技型企業之前需要簽署專門風險揭示書。

（編輯 郭之宸）