前5月銀行間市場民企發債凈融資410億

    證券時報記者 孫璐璐

    隨著銀行間市場近期多項支持性舉措落地實施，民營房企債券融資出現邊際回暖，民企在銀行間債券市場融資總體也保持穩定。證券時報記者了解到，2022年1~5月，銀行間市場民企債券共發行1520億元，占全市場民企發行比重約62%，凈融資410億元，對穩定民企債券融資起到支撐作用。其中，有6家民營房企發行債務融資工具98億元，民營地產企業凈融資保持正值。

    自2021年11月以來，房地產企業在銀行間債券市場的融資環境逐漸改善。美的置業、龍湖、旭輝、碧桂園、濱江、金地、萬達等民營房企在銀行間市場合計注冊約410億元債務融資工具。

    知情人士對證券時報記者表示，為穩定房地產市場信心，交易商協會近期出臺多項舉措維護房企債券接續渠道暢通，適度拓寬募集資金用途，鼓勵優先用于項目建設、房地產項目或資產的股權收購等，支持保交樓、保民生、保穩定。例如，3月發布《關于進一步做好自律管理服務支持疫情防控和經濟社會發展工作舉措的通知》，從優化發債機制、開通會員熱線、便利疫情影響主體信息披露等維度提出7方面20條具體措施，保障民企等市場主體疫情期間業務平穩高效開展。5月以線上形式召開民營企業債券融資座談會，與10家主承機構共商支持民企舉措。

    今年5月，作為支持民企債券融資的重要舉措，交易商協會組織中債增進公司，總結前期經驗，設立推出“中債民企債券融資支持工具（CSIPB）”，聯合市場機構為民企發債提供市場化增信支持，并在市場各方支持下快速落地。中債增進聯合上海銀行創設“中債增CRMW003”，支持新城控股于5月26日成功發行10億元中期票據。這也是為中債“支持工具”支持的首單房企憑證創設。

    2022年1~5月，共68家房地產企業在銀行間市場發行債務融資工具1387億元，其中有6家民營房企發行債務融資工具98億元，民營地產企業凈融資保持正值。

    產品創新也是精準發力支持民企融資的重要一環。今年5月以來，科創類產品工具箱升級為科創票據，首批8單主體類科創票據項目已于2022年5月落地，其中包括了三一集團、三一重工股份、正泰集團三家民企，發行金額25億，約占首批試點項目的40%。

    在支持高新企業發債融資方面，銀行間市場自2021年3月推出高成長型企業債務融資工具以來，截至目前累計發行超200億元，覆蓋全國12個省市的61家科創企業，其中民企發行占比超70%。

    此外，銀行間市場持續支持供應鏈核心企業、民營小微企業，通過資產支持票據（ABN）、資產支持商業票據（ABCP）等結構化產品融資。截至2022年5月末，ABN累計發行近兩萬億元，直接或間接支持了約26000家民營小微企業實現融資；ABCP累計發行2541.64億元，支持供應鏈核心企業、租賃公司發行ABCP，“以核心帶小微”方式累計支持小微企業超2900家。