銀?；仓\“三支柱”同步發展 代表委員建言養老保障頂層設計

    今年全國兩會，來自銀行、保險、基金領域的代表委員就加快補齊養老保險制度“三支柱”短板、構建養老體系頂層設計建言獻策，共話“三支柱”發展。

    同時，政府部門正通過不斷釋放政策紅利，因勢利導推動商業金融機構擔當起緩解社會養老壓力的重任。有消息稱，有關方面正在研究組建一家由大型國有商業金融機構聯合出資的全國性養老保險公司，提供個人養老保險產品，豐富第三支柱養老保障內涵。

    呼吁第三支柱頂層設計

    經過長期發展，中國的第三支柱養老保障體系逐漸清晰，這一框架由國家、企業和個人共同支撐。其中，第一支柱是指社會保障儲備基金（簡稱“社?；?rdquo;）和基本養老保險；第二支柱作為補充養老金，包括企業年金和職業年金；第三支柱則指個人儲蓄性養老保險和商業養老保險。

    一直以來，三個支柱的發展不同步。第一支柱政府統籌的基本養老保險起步最早，特點是廣覆蓋、低保障，但僅能保證基本的生活需求；第二支柱雇主統籌的企業年金和職業年金覆蓋面低，增長陷入瓶頸期。因此，以個人主導的第三支柱，即個人養老保障產品便被寄予厚望。

    鼓勵金融機構參與第三支柱建設的政策，正是在這一背景下應運而生的。今年政府工作報告提出，加強基本民生保障，推進養老保險全國統籌，規范發展第三支柱養老保險。

    全國人大代表、中國銀行業協會秘書長劉峰建議，有關部門盡快制定關于進一步發展第三支柱養老保險工作的指導意見，重點明確第三支柱發展定位、發展方式、養老金融改革等內容。

    “明確頂層設計”這一觀點也得到全國政協委員、上海銀保監局局長韓沂的認同。“我國以養老為名的金融產品種類看似很多，但是否屬于真正意義上滿足養老需求的第三支柱養老產品，仍需要界定和規范。”他建議，多部門共同研究，明確第三支柱的含義、內容和范圍，并出臺正式文件。

    豐富產品供給與服務

    明確標準之后，便應著手豐富養老產品的供給與服務。全國人大代表、銀保監會信托部主任賴秀福建議，擴大第三支柱的覆蓋面和供給能力，調動銀行、保險、信托、基金等各類金融機構主體積極性，增加金融機構供給能力，豐富養老金融產品的選擇。

    “建議將保險系、信托系產品作為中國養老金第三支柱發展初期的產品主體。支持保險業、信托業先行先試養老金第三支柱并進行深化和擴大推廣。”基于目前第三支柱的發展現狀，賴秀福提出了針對性建議。

    全國政協委員、對外經濟貿易大學保險學院副院長孫潔建議，支持保險業先行先試第三支柱，并進行深化和擴大推廣，有效保證養老金風險保障和長期儲蓄功能的充分發揮，“支持開發投保簡便、交費靈活、收益穩健的養老保險產品”。

    “第三支柱產品體系涵蓋保險、銀行、資管等多類型的產品。從國際經驗看，德國等海外成熟市場第三支柱產品體系中，保險類產品占比70%左右。以保險產品為主體的優勢在于，有一定程度的保障收益，操作簡單，不需要主動進行資產配置。”全國人大代表、中國太保壽險上海分公司副總經理周燕芳建議，第三支柱以商業養老保險為主，資管類產品為輔，更符合我國當前需求。

    期盼更多稅優政策

    如何撬動養老保障體系第三支柱發展，從而填補我國養老保障缺口？金融業達成的共識是，稅收優惠是推動第三支柱發展壯大的關鍵一環。

    全國政協委員、交銀施羅德基金總經理謝衛認為，如果得到稅收優惠政策的加持，養老金融產品有望獲得更大的發展動力，既能裨益養老保險第三支柱的建設，又能增強機構投資者力量，同時能為資本市場帶來更多長線資金，可謂一舉多得。

    謝衛提出三點建議：首先，進一步提高個人稅收優惠政策力度，具體體現在繳費和領取環節；其次，實施合格金融產品稅費優惠政策，比如，減免投資交易環節的增值稅和印花稅等相關稅費；第三，統籌養老保險第二支柱、第三支柱稅收政策。

    長期關注養老保障體系建設的全國政協委員、中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文認為，應讓稅收優惠政策落實在賬戶持有人身上而非產品上，讓賬戶持有人能夠用一個賬戶“通吃”所有合格金融產品，以提高第三支柱的便利性和可及性。

    從國家政策導向和社會公眾的需求來看，養老保障市場特別是個人養老保障市場面臨著廣闊的市場空間。業內專家預計，未來5年，中國養老保障市場規?；蛲黄?0萬億元。大力發展第三支柱養老保障，可有效緩解中國養老保險支出壓力，滿足民眾多樣化養老需求。同時，也可集中長期穩定資金，探索跨周期投資模式，成為資本市場長期投資和價值投資的重要力量，滿足基礎建設和科技創新的資金需要。