中國結算：擬將債券以外其他證券品種 最低備付金計收比例下調至18%

    ■本報記者 包興安

    為支持資本市場全面深化改革工作，促進資本市場持續穩定健康發展，11月15日，中國證券登記結算有限責任公司發布《結算備付金管理辦法（2019年征求意見稿）》，向各市場參與主體公開征求意見?！墩髑笠庖姼濉窋M將債券以外的其他證券品種的最低備付金計收比例從20%下調至18%，同時將適用范圍擴大至新三板市場。

    中國結算有關負責人表示，結算備付金作為結算參與人存放于其在中國結算開立的資金交收賬戶中，用于完成證券交易及非交易結算的資金，在保障資金交收順利完成和防范結算風險等方面發揮著重要作用。近年來，隨著證券市場發展的日益成熟，中國結算已積累了較為豐富的結算備付金管理經驗，能夠在滿足市場降低資金成本、提高資金使用效率等需求的前提下，做好結算風險的防控工作。

    上述負責人介紹，在此背景下，根據證監會部署，中國結算積極研究推進結算備付金收取制度優化工作，現階段擬將債券以外的其他證券品種的最低備付金計收比例從20%下調至18%，同時將適用范圍擴大至新三板市場。下一步，中國結算將在優化DVP結算制度安排，提升結算系統風險應對能力，保證結算系統安全穩定運行的基礎上，進一步研究優化包括計收比例設定在內的結算備付金收取制度。

    同時，完善了最低結算備付金差異化收取條款。將第十二條“結算參與人被認定為高風險結算參與人的，本公司有權隨時提高其最低結算備付金限額；本公司認為風險較低的結算參與人，本公司可以降低其最低結算備付金限額。本公司提高或降低最低結算備付金限額的調整辦法另行規定”，修改為“本公司可根據結算參與人類別、風險程度、遵守結算紀律等情況，對結算參與人適用差異化的最低結算備付金計收比例。具體辦法另行規定”。

    上述負責人表示，此條修改主要考慮：“一是高風險結算參與人為我公司在證券公司風險處置時期定義的一類結算參與人。目前我公司已無該類型結算參與人。二是下一步，公司計劃根據結算參與人類別、風險程度、遵守結算紀律等情況，對結算參與人適用差異化的最低結算備付金計收比例，原條款相關內容也可以由未來擬引入的結算備付金差異化收取制度涵蓋。”