午評：滬指跌0.09%、創業板指跌0.12%，算力板塊走高，重組及谷子經濟概念股普跌

    金融界12月30日消息，周一A股三大股指低開后快速沖高，隨即震蕩走低午盤前快速跳水，截止午盤，上證指數跌0.09%，報3397.12點；深證成指漲0.03%，報10663.22點；創業板指跌0.12%，報2202.19點；滬深300漲0.26%，報3991.48點；科創50漲0.04%，報1019.0點；北證50跌3.17%，報1059.54點。滬深京三市合計成交額8365.00億元，全市場4251股下跌，1118股上漲，78股持平。

    資金方面，大盤主力資金凈流出-265.56億元。物流行業主力資金凈流入8.37億元居首，其次是造紙印刷（1.39億元）、航運港口（0.74億元）、工程咨詢服務（0.50億元）、農藥獸藥（0.36億元）。通信設備主力資金凈流出-13.15億元居首，其次是專用設備（-12.72億元）、電力行業（-11.92億元）、商業百貨（-11.83億元）、汽車零部件（-10.84億元）。

    題材方面，獨立第三方測試、霧化器、合金材料、反光材料、虛擬運營商、機艙罩、電子煙設計制造、封裝玻璃基板、光波導概念、LED背光源等漲幅居前。藥用輔料、鋼鐵輔業、冰雪產業、首發、葡萄酒、景區、絲綢、林業、水產、谷物等跌幅居前。

    熱門板塊

    算力板塊走強

    算力概念股震蕩走強，電光科技走出7連板，群興玩具、數據港、云賽智聯、華揚聯眾等多股漲停。

    點評：消息面上，上海人工智能“模塑申城”方案出爐，此外，央視紀錄片強調，算力即國力，它是數字經濟時代的新質生產力。國盛證券指出，國產算力投資機會的黎明已經到來，基建與電子制造能力將是中國算力最重要的底牌之一。建議關注計算能力、通信能力、制造能力、基建能力的四大環節核心標的。

    AI眼鏡概念拉升

    AI眼鏡概念股探底回升，創維數字5天3板，寶明科技3天2板，國星光電、中興通訊、億道信息、云天勵飛等拉升。

    點評：消息面上，當地時間2025年1月7日至10日，國際消費電子產品展覽會（CES2025）將舉行，愷英網絡戰略投資企業樂相科技（大朋VR）、雷神科技等多家科技企業將發布AI眼鏡新品。中信證券指出，AI眼鏡板塊仍處于主題投資階段，若后續重要廠商的重點產品出現爆款，則有望驅動主題投資轉向基本面投資。

    銅纜高速連接概念活躍

    銅纜高速連接概念反復走強，博創科技漲超10%，續創歷史新高，寶勝股份8天5板，博威合金、精達股份、兆龍互連等跟漲。

    點評：消息面上，近期，除英偉達GB200方案外的諸多CSP廠商均提出高密度機柜方案以提升算力和連接效率，隨著serdes從112G升級至224G高速銅纜及組件作為短期內最具性價比的方案，有望在Scaleup和Scaleout領域大范圍應用。

    機構觀點

    中信證券：預計春節后市場開始醞釀春季攻勢

    中信證券指出，展望2025年1月份，政策處于空窗期，預計上半月市場仍較為活躍，下半月外部擾動因素將逐步增多，市場情緒逐漸降溫，從一季度的節奏來看，預計春節后政策預期重新升溫，市場開始醞釀春季攻勢。從風格配置來看，由于交易損耗持續放大，預計純粹的小盤風格難以延續，大盤價值風格占優。

    海通證券：A股資金入市情況或較2024年進一步改善

    海通證券指出，歷史上我國宏觀流動性改善與A股底部拐點大多同步，但也存在階段性背離，關鍵在于風險偏好（基本面預期）能否回升。股市微觀資金變化與股市行情走勢相關性更高，9月24日以來行情波動背后是散戶等增量資金大幅入市后邊際降溫。展望2025年，政策發力有望推動基本面預期升溫，A股資金入市情況或較2024年進一步改善，全年凈增量資金或達2萬億元。

    華西證券：A股將“平穩跨年”，關注啞鈴策略配置

    華西證券指出，臨近年報預告披露期，日歷效應使得投資者風險偏好有所回落，A股成交額和融資余額下行，其中受益于低利率和央企市值管理催化的高股息板塊可作為壓艙石配置。中期維度，當前股市資金供需關系已大幅改善，宏微觀流動性均有望寬松，以“AI+”為代表的科技主題仍將頻繁演繹。