兩大榜單展示券商三季度新三板業績 北交所為中小券商 提供“超車”機遇

    日前，新三板第三季度主辦券商執業質量和做市商評價結果放榜，這兩份榜單均是北京證券交易所宣布設立后首次發布。與滬深主板市場各項業務頭部券商占據絕對優勢不同，此次榜單顯示，在北交所開市前夕，不少中小券商正在發力，加快各項業務的布局。業內人士認為，北交所的成立，將為中小券商提供差異化競爭機會。

    根據《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商執業質量評價細則》，主辦券商執業質量評價內容由專業質量得分、合規質量扣分兩部分組成，包括主辦券商開展推薦掛牌、發行并購、持續督導、做市、經紀及綜合業務。

    目前主辦券商共有108家。第三季度評價結果顯示，排名前十的券商分別為開源證券、申萬宏源、長江證券、中泰證券、廣發證券、東吳證券、國泰君安、國融證券、中信證券和安信證券。

    相比第二季度，不少券商三季度成績提升較快。前十強中，長江證券從第27名躍升至第3名，中泰證券從第11名躍升至第4名，廣發證券則從第12名躍升至第5名，國泰君安從第14名躍升至第7名，中信證券從第29名躍升至第9名。

    業內專家認為，北交所的設立為券商開展業務提供了機遇，也加劇了競爭的激烈程度，引發券商新三板業務排名的變化。

    另外，每季度全國股轉公司還發布做市商評價結果，對綜合排名前列的做市商給予不同程度的交易經手費減免，鼓勵新三板做市商積極、合規開展做市業務。

    此次評價對象為2021年第三季度開展做市業務的69家做市商。安信證券、開源證券、九州證券三家做市商做市交易經手費減免比例為100%，這三家在第二季度同樣也是獲得全免資格，穩穩地處于“第一梯隊”。申萬宏源、中泰證券、東北證券三家做市商做市交易經手費減免比例為70%，其中申萬宏源、東北證券保持了第二季度的優勢，中泰證券從第二季度的“第三梯隊”進入“第二梯隊”，排名上升較快。

    隨著北交所宣布成立，新三板改革進一步向縱深推進，各家做市商也順應新三板生態的改善進行策略性布局。根據全國股轉公司官網發布的公開資料，今年第三季度，共有22家券商做市企業數量實現凈增加。其中，中泰證券、財信證券、東北證券做市企業凈增加的數量最多，分別為13家、11家、9家。

    中泰證券近期在做市業務方面布局迅猛，10月份以來更是加大了力度。上證報資訊統計顯示，截至昨日，10月份中泰證券做市企業凈增12家，短短一個月不到的時間，做市企業的增加數量已逼近上個季度的水平。而其他中小券商也在10月份發力積極布局做市業務，10月份以來，萬和證券做市企業數量凈增9家，中山證券凈增7家，首創證券凈增6家。

    做市商制度是新三板市場一項重要的制度創新，對改善市場流動性、促進股票價格發現、形成市場良性循環等具有重要意義。據悉，北交所未來將推出特有的“連續競價+做市商”混合交易機制，這讓更多券商在做市業務上加快布局。