數據要素驅動金融業深度重構

    ■田鵬

    7月17日，“天風中投保應收賬款2期中小微企業融資支持資產支持專項計劃（數據資產賦能）”成功發行。該產品作為市場首單數據資產賦能資產證券化產品，創新關鍵在于引入中國投融資擔保股份有限公司旗下子公司核心數據資產——“中投保信裕供應鏈金融平臺業務數據”，通過助力資產定價、優化融資效率、實現全生命周期風險監測，破解中小微企業融資難題。

    作為當下第五大生產要素，數據要素正通過無形價值量化、信用畫像構建、場景化服務等路徑，與金融行業加速融合，驅動行業全面升級。這種深度融合不僅讓金融服務更精準對接需求，更在提升普惠性的同時筑牢安全防線，為金融支持實體經濟注入新動能。

    數據要素能夠量化無形價值，為資產定價提供科學依據。這一點在科技創新領域表現得尤為突出?？萍紕撔缕髽I普遍存在“輕資產、高風險、缺抵押”的特點，這也使得它們長期面臨融資難題。而金融機構可以通過對接知識產權局專利數據、科研機構研發進度數據、產業園區技術轉化數據，精準評估企業技術成熟度與市場潛力，進而為“硬科技”企業提供融資支持。

    在此次發行的專項計劃中，“中投保信裕供應鏈金融平臺業務數據”通過整合供應鏈上下游交易信息、履約記錄等數據，將原本難以量化的企業經營能力、資產價值等無形要素轉化為可評估的指標，讓資產定價更貼合實際價值，這也是該產品能精準助力資產定價的核心邏輯。

    數據要素可以協助構建信用畫像，打破中小微企業融資信用壁壘。傳統融資模式下，中小微企業因信用信息分散在不同部門、數據鏈條不完整，難以獲得金融機構認可。而通過打通稅務、社保、海關、電商等跨部門數據，推動信用信息從“分散孤立”向“聚合共享”轉變——金融機構依托這些整合后的信息，能夠勾勒出小微企業真實的經營全貌，精準構建“信用畫像”，進而打破中小微企業“缺數據即缺信用”的融資困境。

    數據要素通過提供場景化服務，加速實現風險與服務的動態平衡。例如，電商平臺整合商家的訂單量、退換貨率、用戶評價等日常經營數據，金融機構基于這些數據為商家提供“訂單貸”等融資服務。在服務過程中，若商家出現訂單量驟降、差評率上升等情況，數據系統會實時捕捉到這些信號并提示風險，金融機構可據此調整授信額度或及時跟進，既保障了商家的融資需求，又能有效控制風險。

    數據要素與金融行業的融合并非偶然的技術疊加，而是數字經濟時代金融服務實體經濟的必然選擇——它以量化無形價值打破定價桎梏，以構建信用畫像疏通融資血脈，以場景化服務平衡風險與效率，讓金融活水得以更精準、更安全、更普惠地流向實體經濟。

    隨著數據要素市場化配置的不斷深化，未來，數據將在金融領域釋放更大能量：一方面，更多“看不見的價值”將被數據照亮，更多“被忽略的信用”將被數據激活；另一方面，金融服務也將在數據的驅動下，實現從“被動響應”到“主動賦能”的轉變。