合并最后倒計時！國君、海通2024年業績表現幾何？

    本報記者 周尚伃

    當前，證券行業中，國泰君安、海通證券因合并重組事項，其業績表現備受關注。

    1月24日晚間，國泰君安、海通證券分別披露2024年度業績快報、預告。公告顯示，2024年，國泰君安實現營業收入434.06億元、同比增長20.1%，歸屬于上市公司所有者的凈利潤130.18億元，同比增長38.87%，公司總資產首次突破萬億元規模；海通證券預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤-34億元左右，與上年同期相比將出現虧損。

    國泰君安總資產首次突破萬億元

    具體來看，2024年，國泰君安主要業績指標漲勢喜人。公司實現營業利潤166.54億元、同比增長36.76%，歸屬于上市公司所有者的凈利潤130.18億元，同比增長38.87%，基本每股收益1.39元/股、同比增長41.84%，加權平均凈資產收益率8.14%、上升2.12個百分點。同時，公司總資產首次突破萬億元規模，達到10473.19億元、同比增長13.17%。

    來源：國泰君安公告

    對于業績增長的原因，國泰君安表示，2024年，公司主動把握市場機遇，以客戶為中心，全面推進零售、企業和機構三大客戶服務體系建設，聚焦“業務競爭力提高、全面數字化提速、管理精細化提效”等重點任務，全力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融和數字金融“五篇大文章”，推進各項業務穩步發展，取得較好經營業績。

    海通證券業務及經營狀況穩定

    對于業績預虧原因，海通證券表示，主要是報告期內，公司境外金融資產估值大幅下降，投資收益和公允價值變動損益減少；境內市場股權融資規模下降，公司投行業務收入減少。目前，公司業務及經營狀況穩定，資產負債結構良好，流動性充裕。

    業內人士推測，海通證券2024年境外金融資產估值大幅下降，可能是受到個別房地產企業債務重組方案不利變化的影響，對短期業績造成沖擊，但并非長期負面因素，長遠來看，有利于合并后公司的健康發展。

    “從目前情況看，預計海通證券大的風險已基本出清，不會對合并后公司資產質量造成影響。”上述業內人士分析稱。

    加快整合打造國際一流投行

    就在1月20日晚間，國泰君安、海通證券同步發布公告，宣布合并重組獲得香港聯交所批準，完成本次合并重組全部行政審批程序。這個廣受市場關注的合并重組項目，從2024年9月5日正式啟動以來，一直以“閃電速度”穩步推進，兩家公司100天即完成了全部公司治理程序，137天即完成全部行政審批程序。

    審批完成后，兩家公司合并整合的步伐正進一步加快。兩家公司表示，將加快業務整合，在本次交易后盡快完成營運整合過渡，并按照監管機構要求推進包括子公司在內的各類牌照整合、業務劃分等工作，實現業務、客戶的整體遷移合并；合并后公司將依托更強大穩固的客戶基礎、更專業綜合的服務能力、更集約高效的運營管理，持續提高零售、機構和企業客戶服務能級；將持續強化服務的專業性、業務的協同性、戰略的敏捷性，提升核心競爭力，實現綜合實力全面領先，加快向具備國際競爭力與市場引領力的投資銀行邁進。

    1月21日晚間，國泰君安、海通證券同步發布A股異議股東收購請求權及現金選擇權實施公告，披露行權價格、申報時間、申報方式等具體安排。同時，為確保A股異議股東收購請求權和現金選擇權行權實施順利進行，兩家公司表示，A股股票均將于2月6日開市起停牌。其中，國泰君安A股股票預計將于刊登收購請求權申報結果公告當日復牌；海通證券A股股票將持續停牌直至終止上市，未申報實施現金選擇權的股東所持股份，將按公告的換股比例轉換為國泰君安A股股份。

（編輯 喬川川）