券商加速財富管理轉型 數字化與買方投顧成“引擎”

    本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    從上市券商已披露的2024年半年報中可以發現，券商正聚焦主業加速推進財富管理轉型，已在組織架構調整、分支機構布局優化、金融科技賦能、買方投顧體系建設等方面踐行了多項創新舉措，取得了一定成效。同時，在政策的引導下，券商財富管理業務未來的轉型方向和戰略規劃逐步清晰，而把握機遇拓展境外市場成為其當前轉型路徑中的亮點之一。

    組織架構與分支機構優化并進

    受多重因素影響，上半年，作為券商“基本盤”的經紀業務整體表現平平。截至8月30日記者發稿，在28家今年已披露半年報的上市券商中，只有山西證券和財達證券上半年的經紀業務手續費凈收入實現同比增長，增幅分別為14.03%和1.69%；10家上市券商的經紀業務手續費凈收入同比降幅在10%以內，14家券商的同比降幅在10%到20%之間，兩家券商的同比降幅超過20%。

    在政策的引導下，做好財富管理不僅是券商服務好投資者的基本要求，更是聚焦主責主業、當好社會財富“管理者”角色的核心要義。新“國九條”明確提出，“推動行業機構加強投行能力和財富管理能力建設”。證監會發布的《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》也提到，“支持聚焦主業有序設立專業子公司，更好服務實體經濟與居民財富管理”。

    當前，政策的引導和市場的需求均對券商的財富管理能力提出了更高的要求，為此，今年以來，券商紛紛按下財富管理轉型的“加速鍵”，從財富管理組織架構調整、分支機構布局、數字化賦能、買方投顧體系建設等多方面協同發力。

    在業務條線的調整方面，今年以來，已有多家券商對財富管理業務組織架構進行了“大刀闊斧”的調整。其中，東方證券設立財富管理委員會，并整合設立七個一級部門，增強客戶統籌經營和綜合服務能力建設；東興證券將大財富條線四個一級部門調整為五個一級部門；國元證券董事會審議通過了《關于財富條線組織架構調整的議案》，包括各部門的更名與整合等內容。

    同時，營業網點是券商服務投資者的窗口，券商正積極通過撤銷低效網點、增設創新網點，實現布局的優化升級。上半年，海通證券在6個城市完成創新網點的設立，已有17家綜合創新網點正式開業；西部證券也審議通過了公司財富業務2024年至2026年營業網點規劃方案的提案，持續優化分支機構布局。

    從最新“打法”來看，作為國內證券行業分支機構數量最多的券商，上半年，中國銀河零售業務依托龐大的客群基礎以及廣泛的線下網點，強化“獲客、活客、留客”全流程閉環管理，積極拓寬線上合作與線下垂類渠道，深耕存量客戶運營，不斷搶抓ETF等細分市場高速發展機遇，致力于為客戶提供多元化、個性化和場景化綜合金融服務，從而打造“新零售”模式。

    數字化及買方投顧是核心

    當前，數字化成為推動券商財富管理轉型的關鍵驅動力，多家券商正依托數字化賦能增加獲客、提升服務質效，深入推動財富管理業務轉型，并取得一定成效。

    上半年，中國銀河不斷優化“客戶分類、投顧分級、服務分層、產品多元、科技支撐”體系，持續提供“專業+陪伴+敏捷”的財富管理服務。國泰君安打造集約化互聯網運營模式，優化App客戶體驗、豐富投顧服務場景，升級財富管理科技平臺，全面推進數字化轉型。

    而數字化技術的應用不僅提升了客戶服務的質效，還推動了券商內部管理的變革。上半年，東方證券以平臺建設為抓手，持續提升數字化轉型水平，設立數字金融總部，將數字科技賦能深入到客戶服務、業務運營、組織管理的各項流程中。接下來，國金證券將加強數字化建設，通過數據挖掘和分析，實現更精細化的“千人千面”客戶運營；東吳證券還將深入推進智能化技術與業務的融合，用好智能化服務手段，為投資者提供更便捷、更高效的投資體驗。

    值得關注的是，買方投顧體系的建設已成為券商財富管理業務發展戰略的核心要素。上半年，中信證券境內財富管理聚焦精細化客戶經營，升級全員投顧人才發展戰略。華西證券持續加快基金投顧業務戰略布局，積極向買方投顧轉型。東吳證券堅持買方定位，做實買方投顧。國信證券將以大力發展買方投顧業務作為重要突破口，加速從傳統的經紀業務向資產配置型投顧服務轉變。

    上半年，為開拓新的盈利增長點，不少綜合實力較強的頭部券商將目光投向了海外市場。中信證券將深化財富管理全球布局，捕捉全球財富增長的新機遇，構建跨地域、跨市場、跨資產類別的財富管理及綜合服務平臺。國泰君安持續優化App平臺功能，進一步開拓海外財富管理市場。國信證券則將把握“跨境理財通”等機遇，通過財富管理業務專業買方投顧團隊，搭建海外市場研究體系，持續提升跨境產品研究和服務能力。