今年有望成為 銀行可轉債發行大年

    600億元

    數據顯示，今年以來，上海銀行、杭州銀行、蘇州銀行、南京銀行先后啟動可轉債發行工作，發行規模共計600億元。而2020年僅有兩家銀行發行可轉債，發行總額僅為95億元。

    ●本報記者王方圓

    7月2日，南銀轉債收報118.63元/張，相對發行價漲逾18%，成交金額達23.54億元，在所有可轉債中排名第六。南銀轉債上市首日（7月1日）開盤大漲，表現相當亮眼。

    今年以來，銀行可轉債迎來發行高峰，受到投資者關注。機構人士表示，銀行轉債的抗跌屬性較強，是較好的防御型投資品種。

    上市首日表現亮眼

    7月1日，南銀轉債上市開盤大漲，在10時左右觸及漲停。

    事實上，自南銀轉債發行以來，市場關注度頗高。招商證券表示，南京銀行規模在城商行中排名靠前。資產質量方面，個人貸款占比在30%左右，不良率長期低于1%。盈利能力方面，凈息差略低于行業平均，ROE在15%以上，遠高于行業平均水平。

    南京銀行年報顯示，截至2020年年末，公司資產總額達1.52萬億元，同比增長12.93%。2020年實現營業收入344.65億元，同比增長6.24%；實現歸母凈利潤131.01億元，同比增長5.20%；核心一級資本充足率9.97%，較上年末上升1.10百分點；凈利差1.99%，凈息差1.86%，同比持平，盈利能力保持穩??；其他主要監管指標保持良好。

    值得一提的是，南京銀行今年以來股價漲幅可觀。Wind數據顯示，截至7月2日收盤，南京銀行今年以來股價累計上漲38.57%。

    看好銀行轉債投資機會

    記者梳理發現，今年銀行可轉債融資熱情明顯升溫，不少機構表示看好銀行轉債投資機會。

    Wind數據顯示，今年以來，上海銀行、杭州銀行、蘇州銀行、南京銀行先后啟動可轉債發行工作，發行規模共計600億元。重慶銀行、成都銀行、興業銀行相繼披露可轉債發行預案，發行總額為710億元。而2020年僅有兩家銀行發行可轉債，發行總額僅為95億元。

    東北證券表示，長期來看，銀行轉債表現要優于銀行股，銀行轉債的抗跌屬性較強，可以作為多數債基的底倉品種，是較好的防御品種。

    “當前銀行轉債高位橫盤，而銀行股處于歷史中性位置震蕩。倘若銀行股繼續下挫，將帶動銀行轉債高位下跌，但其相對下跌幅度不及銀行股。”東北證券固收分析師陳康稱。

    華創證券表示，隨著工業企業盈利持續回升，預計2021年銀行業基本面繼續向好，建議關注業績增速較高、資產質量持續優化銀行的可轉債。