完成并購華為海洋 亨通光電“以股作媒”迎實力股東

    亨通光電對華為海洋運作許久的并購操作日前宣告完成。公司3月9日晚間公告稱，其已完成華為技術投資有限公司（簡稱“華為投資”）旗下華為海洋網絡（香港）有限公司（簡稱“華為海洋”）51%股權的過戶手續。至此，華為海洋成為上市公司控股子公司，華為投資也成為上市公司股東，持股比例為2.44%。亨通光電控股股東亨通集團還有意進一步推進剩余49%股權的收購事項。

    這場謀劃了8個多月的“聯姻”，讓亨通光電再度在海洋產業布局上邁開步子。本次交易完成后，亨通光電有望在原有海纜研發制造、海底通信網絡運營、海洋電力工程施工的基礎上，新增全球海纜通信網絡的建設業務，打通上下游產業鏈，進一步推動公司在海洋產業領域從“產品供應商”向“全價值鏈集成服務商”轉型。

    “發行股份+現金支付”

    入主華為海洋

    為獲得華為投資手中“握有”的華為海洋51%股權，亨通光電采取了發行股份和支付現金的交易方式。據披露，本次交易價格為10.04億元。其中，亨通光電向華為投資非公開發行4764.13萬股，另向其支付現金3.01億元。

    據東洲評估出具的《資產評估報告》顯示，以2019年6月30日為評估基準日，華為海洋100%股權的評估值為19.7億元，較華為海洋股東權益賬面價值（母公司報表）評估增值16.45億元，增值率為506.70%。

    與此同時，本次所發行的股份價格為14.75元/股，不低于市場參考價的90%。據披露，本次交易發行市場參考價為定價基準日前20個交易日上市公司股票交易均價。隨著交易標的資產過戶完成，從另一角度而言，亨通光電也通過資產收購把自己“買”成了“華為概念股”。

    在拿下華為海洋51%的股權后，亨通光電控股股東亨通集團還有意進一步推進剩余49%股權的收購事項。據公告稱，GlobalMarine會將其持有的華為海洋49%股權轉讓給同為GlobalMarineHoldingsLLC旗下的NewSaxon。在完成本次交易后，亨通集團擬通過其指定的香港子公司以支付現金方式購買后期NewSaxon持有的華為海洋30%股權；對于后期NewSaxon持有的華為海洋19%股權，NewSaxon有權在上述30%股權交易完成2年后的6個月內按約定的交易價格將華為海洋19%股權出售給亨通集團指定的香港子公司。

    擴容海底光纜業務

    “叫板”海外三巨頭

    亨通光電緣何如此鐘情于這筆“買賣”？除了在華為這棵“大樹底下好乘涼”外，擴容全球海底光纜業務或是其更接近發展主業的目標。

    據了解，華為海洋成立于2008年1月，其海洋業務主要通過其100%持股的天津華海來開展。公司的定位為海纜通信網絡建設解決方案提供商，其客戶群體主要為世界各國家/地區的電信運營商、需要進行大容量數據傳輸的互聯網企業或希望對海纜網絡進行投資的企業。其2017年、2018年、2019年1-6月的主營業務收入分別為16.5億元、18.25億元、6.16億元。

    作為本次交易的另一方，亨通光電是國內規模最大、產業鏈最為完整的信息與能源網絡綜合服務商之一，其主營業務涵蓋光通信和智能電網傳輸兩大行業，為客戶提供全價值鏈集成服務。

    值得注意的是，從2009年開始投入海纜業務的亨通光電，其在國際海洋市場上承接海底光纜訂單已突破了1萬公里，進入國際海底光纜市場體系，成為國際知名的海纜制造企業之一。在海纜制造產業上已具有一定規模的同時，公司也積極布局國際海纜運營業務，目前正推進PEACE跨洋海纜通信系統運營項目建設，將產業鏈從海底光纜生產制造向海底光纜系統運營延伸。

    亨通光電2019年半年報顯示，其海洋通信和能源互聯板塊核心業務快速增長，有效抵消了通信網絡板塊業務收入下滑的影響。

    在業內人士看來，亨通光電通過并購華為海洋，可以迅速擴大其在海纜市場的份額，并獲得華為海洋積累了10余年的海纜建設經驗和產業鏈資源。