先鋒領航“棄”公募牌照“攻”基金投顧市場 全球資管巨頭向18家國內試點機構“宣戰”

    本報記者 王思文

    近日有消息稱，全球最大公募機構之一的先鋒領航亞洲區總裁康思德在3月16日早間的一個高層會議上向上海辦事處員工表示，公司將不再申請中國零售公募基金的牌照。這一轉變將導致辦公室近半數職位被裁撤。

    對于這一傳聞，《證券日報》記者昨日聯系到先鋒領航相關負責人進行求證。該相關負責人表示：“我們將把重心放在發展成績喜人且快速增長的合資投顧公司，先鋒領航將暫緩其在中國設立公募基金管理公司的申請。”

    轉換新賽道

    先鋒領航瞄準投顧市場

    記者獲悉，先鋒領航于2017年進入中國。為了進一步推進中國公募基金牌照申請的籌備工作，先鋒領航曾于2020年9月任命原大成基金總經理羅登攀為籌建中的公募基金管理公司總經理。

    然而，僅僅半年后，先鋒領航力爭拿下中國公募基金牌照的行動為何會戛然而止？先鋒領航相關負責人對《證券日報》記者表示：“目前中國公募基金市場規模龐大，能直銷基金的市場卻較小。先鋒領航現階段通過合資投顧服務，能為投資者帶來更多價值。”

    先鋒領航暫緩設立公募基金公司，并非出于“水土不服”的原因，而是在測算評估后進行的一次新布局，最終選擇了投顧服務這條賽道。先鋒領航亞洲區總裁康思德在接受《證券日報》記者采訪時表示：“中國在全球經濟總產出中所占份額龐大，已成為世界第二大股票市場，這為先鋒領航向個人投資者提供投顧服務及專業知識帶來了重要機遇。中國公募基金市場蓬勃發展，擁有數千款產品，而先鋒領航恰好具備全面的能力，可以幫助零售客戶應對各種投資選擇。”

    早在2020年4月份，先鋒領航曾與螞蟻集團合資推出一款“幫你投”投顧服務。先鋒領航對《證券日報》記者表示，“通過該項服務的嘗試，對于中國個人投資者在投顧服務方面的需求規模及范疇有了深入了解和洞察?；诠镜氖袌稣{研結果及所了解到的信息，我們清晰地看到了投顧業務的發展機遇。我們計劃把在中國的資源集中于發展‘幫你投’投顧服務上。”

    搶占中國投顧市場

    外資面臨四方挑戰

    先鋒領航要開拓中國投顧市場并非易事，要面對同業競爭這個現實問題。

    截至目前，國內共有18家投顧試點，分三批獲得試點機構資質，基本形成了基金公司、獨立基金銷售機構、銀行、券商等“四國大戰”的局面。18家投顧試點包括5家基金公司、3家第三方獨立銷售機構、3家銀行和7家券商?！蹲C券日報》記者還獲悉，新一輪基金投顧資格答辯已經于近期啟動，約20多家機構參與了投顧資格的問卷。

    先鋒領航成立的合資投顧公司，將長期面對上述四類基金投顧試點公司的挑戰。業內人士對記者分析稱，“第三方獨立銷售機構積累了大量客戶數據，具有較強的技術開發能力；券商具備較強的研究能力，在財富管理業務探索多年，投顧服務質量會更高；銀行有廣泛的客戶基礎，而基金投顧業務對銀行增加客戶粘性、提升客戶體驗會起到很好的作用；基金公司則是基金產品的直接管理者，對基金產品的理解比其他機構更為深刻。”

    政信投資集團首席經濟學家何曉宇對《證券日報》記者表示：“外資進入我國基金投顧市場，有助于形成多元化競爭格局，促進基金公司優勝劣汰，助力基金業朝著更加規范化、專業化、國際化的路徑發展。面對各方挑戰，外資機構需要制定適合中國投資者偏好的投資策略及銷售策略，更要充分了解中國資本市場的環境，掌握適合中國金融市場發展規律的投資方法。”