早盤農林牧漁板塊逆市飆升1.62% 機構：A股上行行情仍在初期

    本報記者 張穎

    周一（8月7日），三大股指震蕩回落，全線飄綠。截至上午收盤，上證指數跌0.56%，報3269.66點；深證成指和創業板指分別跌0.72%和0.98%；滬深兩市合計成交額5766.5億元，總體來看，兩市個股跌多漲少。超3300只個股出現下跌，其中，漲停個股達23只，跌停4只。

    從資金面來看，8月7日上午，北向資金凈賣出23.87億元。截至8月4日，滬深兩市兩融余額為15894.86億元，較前一交易日增加20.18億元。其中，融資余額為14930.94億元，較前一交易日增加5.28億元；融券余額為961.90億元，較前一交易日增加14.9億元。

    表：8月4日申萬一級行業兩融交易情況

制表：張穎

    對于后市，業內機構普遍表示，當前A股市場在年內第三個做多窗口期內，估值仍有較明顯的改善空間，市場上行行情仍在初期。

    中信證券認為，在年內第三個做多窗口期內，政策不斷發力、經濟不斷向好、盈利不斷修復是大方向；政策落地速度、市場預期波動、板塊輪動交易是小節奏。具體而言，一方面，從大方向來看，下半年政策將圍繞擴大內需、提振信心和防范風險不斷發力，在政策加碼和價格因素驅動下，經濟不斷向好的趨勢明確，上市公司盈利拐點將至，景氣不斷修復可期。另一方面，從小節奏來看，不同領域和不同區域政策落地的節奏和力度有所差異，做多窗口期內潛在的活躍資金增量充裕，券商暖場后或陸續輪動上漲，無需高頻切換。

    中金公司表示，近期結合增長與政策預期，A股市場有所反彈，投資者前期偏謹慎預期逐步改善。展望后市，考慮經歷反彈后當前A股市場估值仍處于歷史偏低水平，仍有較明顯的改善空間。穩增長相關政策也在繼續加碼，在此背景下指數持續上漲后雖不排除短期反復的可能，但反彈趨勢有望延續，對未來一到兩個月市場表現持偏積極的看法，指數有望震蕩上行，后續繼續關注政策落實情況及效果。

    中信建投證券認為，整體來看，今年行情的特點在于下半年盈利復蘇與政策加碼引來共振，市場上行行情仍在初期。接下來，后續一個階段將迎來政策與基本面共振增強，且風險偏好不斷修復，A股有望逐步轉為增量行情。

    熱點板塊方面，從大智慧行業來看，截至8月7日上午收盤，農林牧漁、文體傳媒等板塊漲幅居前。另外，房地產、保險、醫療衛生等板塊跌幅居前。

    具體看，截至8月7日上午收盤，農林牧漁板塊表現搶眼，漲幅達1.62%。其中，神農科技漲幅超10%。

    對此，國金證券分析認為，糧食安全是國家經濟社會平穩發展的根基，始終是建設農業強國的頭等大事，而種子作為糧食生產的重要媒介，振興種業是我國要實現糧食安全的重要途徑。2023年一號文件強調全面實施生物育種，有序擴大試點范圍，規范種植管理，而兩會上多個代表再次提及生物育種。隨著我國對種業知識產權保護的層層加碼和轉基因作物商業化，種業競爭格局有望改善，行業集中度提升可期，具有核心育種優勢的龍頭種企有望快速發展。

（編輯 張昕 白寶玉）