創業板注冊制新股首現融券交易 轉融券利率高達17%

    8月24日，創業板注冊制首批18只新股正式上市。不少投資者參與其中，而融資融券成為投資者參與注冊制下創業板交易的重要工具。

    根據《深圳證券交易所創業板交易特別規定》，按創業板注冊制發行上市的股票，自上市首日起即可作為融資融券標的。

    交易所公布的數據顯示，18只創業板注冊制新股上市首日全部出現融資交易。同時還有兩只新股上市首日出現融券交易，分別是安克創新、圣元環保。

    記者查閱證金公司網站，發現上述兩只出現融券交易的新股，轉融券利率最高達到17%（年化，下同）。照此估算，投資者融券交易最終付出的年化成本可能高達20%。

    兩只注冊制新股現融券交易

    交易所數據顯示，8月24日有兩只創業板注冊制新股出現融券交易，分別是安克創新、圣元環保。安克創新上市首日融券余額報3.70億元；圣元環保上市首日融券余額報2.38億元。除這兩只個股外，其他創業板注冊制新股上市首日融券余額均為0。

    在上市首日發生融券交易后，安克創新和圣元環保的融券余額均已超過融資余額，該現象在主板及創業板存量市場中極其罕見。

    數據顯示，剔除18只注冊制新股，存量創業板兩融標的最新融資余額總計1501.55億元，融券余額總計47.18億元，融資余額約為融券余額的30倍。而且，沒有任何一只存量創業板股票出現融券余額高于融資余額的情況。

    轉融券利率高至17%

    分析人士認為，創業板試點注冊制后，出現部分新股融券余額持續高企的情況，與新規則允許戰略投資者參與證券出借，從而使券源供給增加有關。

    根據《創業板轉融通證券出借和轉融券業務特別規定》，符合條件的公募基金、社?；?、保險資金等機構投資者，以及參與IPO的戰略投資者，可作為出借人參與證券出借。

    證金公司公布的數據顯示，周一上市的18只創業板注冊制新股，有兩只上市首日出現轉融券交易，正是安克創新、圣元環保。

    安克創新轉融券確認成交股數為306.26萬股，分為兩筆，期限均為28天，轉融券利率分別為16.6%、17.1%；圣元環保轉融券確認成交量為538.30萬股，分為3筆，期限也都是28天，轉融券利率分別是14.1%、16.6%、17.1%。

    記者注意到，同一天，創業板存量股票溫氏股份的一筆28天期限的轉融券，利率僅為3.7%；美尚生態一筆28天期的轉融券利率也只有4.1%。

    “17%的轉融券利率是很高的，可能因為上市首日一券難求。”某券商兩融人士向記者表示，“17%是券商從證金公司處獲得券源的成本，如果券商再借給投資者的話，中間還會再加一些成本，所以投資者最終付出的年化成本可能在20%左右。”

    戰略投資者或已“全倉出借”

    這兩只創業板注冊制新股轉融券利率如此之高，也與創業板戰略投資者配售股具有稀缺性有關。

    業內人士向記者表示：“與科創板要求強制跟投不一樣，創業板注冊制規則并未要求全部強制跟投，只對未盈利、紅籌架構類企業要求跟投。18家創業板注冊制企業，僅有兩家有戰略投資者。這就導致了市場上可供出借的券源相對有限。”

    記者查閱數據發現，這兩家有戰略投資者的企業正是安克創新、圣元環保。

    圣元環保的戰略投資者是券商資管計劃，名為“國泰君安君享創業板圣元環保1號戰略配售集合資產管理計劃”，獲配數量538.3萬股，鎖定期12個月；安克創新的戰略投資者為“豐眾22號資管計劃”“豐眾21號資管計劃”，獲配數量總計306.3萬股，鎖定期12個月。

    深交所網站公布的限售股可出借信息顯示，安克創新和圣元環保上市首日均出現限售股出借。圣元環保出借數量為538.30萬股，安克創新出借數量為306.26萬股。這一出借數量與兩家公司的戰略投資者配售數量幾乎一致，表明上述兩家公司的戰略投資者配售股或已全部出借。