國常會釋放千億元政策紅包 機構建議關注倉儲物流業兩條投資主線

    本報記者 徐一鳴

    近日，物流板塊先后獲得政策支持。4月27日召開的國務院常務會議指出，5月1日至年底，對符合條件的快遞收派服務收入免征增值稅。盡快推出1000億元再貸款支持交通運輸、物流倉儲業融資。

    此前，4月10日發布的《中共中央國務院關于加快建設全國統一大市場的意見》提出，大力發展第三方物流，支持數字化第三方物流交付平臺建設，推動第三方物流產業科技和商業模式創新，培育一批有全球影響力的數字化平臺企業和供應鏈企業，促進全社會物流降本增效。

    對此，浙商證券分析認為，大力發展物流行業，促進全社會物流降本增效，是建設現代流通網絡中的重要一環。打通堵點、打破地方保護和市場分割，有助于商品要素資源在更大范圍內暢通流動，對于物流行業而言，意味著市場空間的進一步擴展以及經營成本的降低。

    百瑞贏證券咨詢也表示，物流行業作為鏈接生產端與消費端、聯通國內外經濟交往的重要紐帶，在經濟提振的過程中發揮著基礎性、關鍵性的作用。

    受此利好消息提振，4月28日，大智慧倉儲物流板塊盤中強勢拉升，截至收盤，雖沒能紅盤報收，但仍成為兩市中較為抗跌的板塊，微跌0.06%。個股方面，上海雅仕強勢漲停，密爾克衛、海晨股份、中儲股份、順豐控股、中國外運等5只個股漲逾2%。而從資金方面來看，順豐控股、上海雅仕、海晨股份等3只個股均獲得超1200萬元大單資金凈流入。

    業績方面，截至4月28日收盤，倉儲物流板塊內已有21家公司披露了2021年年度報告。報告期內，共有15家公司歸母凈利潤實現同比增長，占比71.43%。其中，飛力達歸母凈利潤同比增長達2369.68%，上海雅仕歸母凈利潤實現同比翻番，為113.47%。海晨股份、華貿物流、中儲股份、密爾克衛、中國外運、音飛儲存等6家公司歸母凈利潤同比增長30%以上。

    此外，已有16家公司披露了2022年一季度業績報告，報告期內，有11家公司歸母凈利潤實現同比增長，占比68.75%。其中，中儲股份、上海雅仕、圓通速遞等3家公司歸母凈利潤實現同比翻番。

    進一步梳理發現，中儲股份、上海雅仕、圓通速遞、韻達股份、飛力達、音飛儲存、海晨股份、華貿物流、中國外運、中創物流、嘉誠國際等11家公司2021年以及今年一季度歸母凈利潤均實現同比增長。

    投資機會方面，“站在當下時點，生活物資的即時配送需求將呈現臺階式上升趨勢，進而基于對生活物資戰略保障性思維將逐步強化，城市群周邊前置倉儲網絡優化完善、倉儲物流自動化智能化水平提升有望加速。”中銀證券分析師王靖添表示，一是建議關注即時配送第三方運力順豐控股及生鮮平臺運力相關標的；二是建議關注致力推進公路貨運數字化轉型的傳化智聯和提供智慧倉儲物流綜合解決方案的音飛儲存。

圖為：部分倉儲物流股市場面一覽 制表：徐一鳴

（編輯 才山丹）