多家私募“把脈”二季度投資機會：維持對A股市場中長期上行趨勢的判斷

    本報記者 王思文

    隨著二季度拉開帷幕，私募機構投資者對市場的最新研判受到關注。多家受訪私募機構認為，當前A股市場仍存在大量投資機會，其中科技和順周期板塊中的低估資產值得關注。

    星石投資分析認為，從歷史數據看，隨著上市公司業績披露期的到來，市場投資關注點可能回歸業績端，需要關注各個賽道的業績兌現度。從中期的角度看，積極因素仍在積累：一方面，預計國內政策和經濟進一步向好的方向發展，今年經濟預期的好轉有望帶動股市企穩并延續反彈。另一方面，美聯儲降息預期稍緩的背景下，全球資金配置再平衡可能意味著估值相對偏低的A股具有一定的吸引力，海外資金可能成為重要的增量資金。

    明澤投資認為，展望未來，投資者應更加關注政策驅動下的經濟復蘇所帶來的投資機會，“我們維持對A股市場中長期上行趨勢的判斷。”

    “在當前的行情中，投資者應更加關注個股的選擇而非單純依賴指數的表現。精選具有潛力的行業板塊和投資標的更加重要。”明澤投資仍然看好科技成長股的表現，尤其是‘AI+’產業鏈、人形機器人、類星鏈通訊、創新藥等領域，并認為這些行業不僅符合當前科技發展的趨勢，還有望獲得政策的進一步支持。同時，券商等板塊也值得關注，它們在市場波動中往往能夠提供相對穩定的收益。此外，隨著大宗商品周期的轉折，資源類商品如銅等可能帶來新的投資機會。

    合遠基金更看好TMT賽道和相關被賦能行業、電氣設備類、智能汽車產業鏈和順周期中的低估資產。

    勤辰資產基金經理林森展望后市時表示，中國優質資產的性價比在主要市場中顯而易見。

    對于未來債市方面的投資機會，合晟資產認為，接下來債券產品想通過信用債做高收益的概率已經很小，但是也要看到可轉債、交換債、REITs等含權品種在經歷2022年至2023年的下跌后性價比較高，值得重點關注。