百億元級證券私募數量高達38家 21家2月份實現正收益

    本報記者 王寧

    2月份A股上演過山車行情，各周期板塊走勢疲軟，但科技板塊則相對堅挺。

    在這一局面下，證券私募業績如何？據《證券日報》記者了解，截至2月底，躋身百億元級（管理規模）陣營的證券私募基金已多達38家；從收益率來看，在有業績統計的31家百億元級私募中，2月份平均收益率為1.11%，21家收益率為正。此外，在獲得正收益的百億元級私募中，量化策略私募全部實現正收益。

    私募排排網研究員劉有華告訴《證券日報》記者，量化策略的私募基金，由于特有的空頭倉位存在，在市場指數大幅下跌時，風險暴露為零或極低，使得產品凈值表現非常穩健，同時，由于選股能力突出，多數量化策略產品還能獲得正收益；量化策略產品在市場波動較大時更能體現出優勢。

    21家百億元級私募

    收益率首尾相差16.81%

    《證券日報》記者根據私募排排網發布的最新數據梳理發現，截至2月底，國內共有38家證券私募管理規模超過百億元，但有凈值更新的為31家，2月份平均收益率為1.11%，其中，股票多頭策略平均收益率為1.76%。雖然2月份收益為正的百億元級私募僅有21家，但仍然占到了凈值更新的31家私募的67.74%，其中，最高收益率為9.11%，最低收益率為-7.70%，首尾相差16.81%。

    從排名來看，融葵投資旗下產品在2月份表現最突出。資料顯示，融葵投資成立于2015年3月25日，目前主要涉及的投資品種為期貨和股票，公司基于基本面數據判斷價格趨勢，主要采取趨勢跟蹤策略，根據投資者需求并結合市場情況，配合采用跨期、跨品種套利。

    記者進一步梳理發現，在實現正收益的百億元級私募中，按照策略分類來看，量化策略全部實現正收益。靈均投資、明汯投資、九坤投資、寧波幻方量化和幻方量化，5家百億元級量化私募在2月份平均收益率均超過2%，此外，股票多頭策略私募中的高毅資產、融葵投資、盤京投資、星石投資、源樂晟資產2月份的平均收益也均超2%。

    劉有華向記者表示，量化策略的私募基金由于特有的空頭倉位而實現了穩健收益，量化策略產品在市場波動較大時更能體現出優勢。“由于特有的空頭倉位存在，在市場指數大幅下跌時，風險暴露為零或極低，使得產品凈值表現非常穩健，同時，由于選股能力突出，多數量化策略產品還能賺取不少正收益。”

    年內百億元級私募

    合計調研330次

    雖然疊加春節假期與疫情影響，但百億元級私募在年后的調研熱情不減。截至3月16日，今年以來共有21家百億元級私募機構對上市公司進行了調研，合計調研330次，涉及289只個股。

    記者梳理發現，高毅資產是今年以來調研“最勤奮”的百億元級私募，調研次數超過40次。

    此外，景林資產、盤京投資、凱豐投資、敦和資產、淡水泉、星石投資等百億元級私募的調研次數也均超過30次。值得注意的是，?？低?、邁瑞醫療成為了百億元級私募關注度最高的個股。

    從百億元級私募調研板塊分布來看，在其調研的289只個股中，主板、中小板、創業板的個股數量分別是37只（占比12.80%）、120只（占比41.52%）和132只（占比45.67%）。

    從調研標的來看，今年以來，有260家私募機構參與對邁瑞醫療的調研，表現出對其極大興趣。此外，博雅生物、中科創達、亞光科技、納思達等上市公司，也獲得了超過90家私募機構的調研。

    淡水泉投資表示，當前A股市場并無系統性高估值壓力，支持市場指數上行的中長期邏輯還存在。當前A股市場整體估值水平與全球主要股票市場相比并不存在泡沫，而國內貨幣政策空間明顯好于海外市場，政策寬松進一步形成共識；基于未來對抗通脹資產的需求有望上升，在地產調控堅持“房住不炒”背景下，權益類資產將更有吸引力。